Baird handhaaft een neutrale rating voor Quest Diagnostics (NYSE: DGX) en verhoogt het koersdoel licht van $154 naar $155. De herziening weerspiegelt de verhoogde inkomstenverwachtingen en recente overnames.
Quest Diagnostics heeft zijn omzetverwachtingen met $100 miljoen verhoogd, met een nieuw middelpunt van $9,54 miljard, een stijging van 3,1% op jaarbasis. De stijging is voornamelijk te danken aan de recente overnames van het bedrijf, waaronder PathAI, dat in juni werd afgerond, en de verwachte afronding van de deals met Allina Health en OhioHealth in het derde kwartaal.
De overname van LifeLabs, die onlangs werd afgerond, werd niet meegenomen in de bijgewerkte leidraad vanwege aanvankelijke onzekerheden over de tijdlijn van de afronding. De analist merkte op dat de verwachte eerstejaars accretie van deze overnames lager is dan wat de meeste beleggers en analisten hadden ingeschat, maar het komt overeen met de prognoses van Baird. De guidance gaat ervan uit dat het gebruik van diensten robuust zal blijven, maar zal normaliseren in de loop van 2024 naarmate Quest Diagnostics een aantal eerdere klantenwinsten te boven komt.
Voor 2024 voorspelt Quest Diagnostics een procentuele stijging van de operationele marge (OM), dankzij volumegroei en productiviteitsinitiatieven. De guidance voor de aangepaste winst per aandeel (WPA) is verhoogd met 8 cent aan de lage kant en 3 cent aan de hoge kant, waardoor het nieuwe middelpunt op $8,90 komt, wat een stijging van 2,1% op jaarbasis betekent. Dit cijfer is inclusief een verwachte negatieve impact van $0,06 tot $0,08 in het derde kwartaal als gevolg van de CrowdStrike internetstoring en de effecten van orkaan Beryl.
Het bedrijf heeft verschillende aannames gehandhaafd, waaronder een extra verwatering van $0,20 door Haystack, een kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (CFFO) van $1,3 miljard, kapitaaluitgaven (CapEx) van $420 miljoen, een consistent aantal aandelen en nettorentelasten van ongeveer $190 miljoen voor 2024. Deze nettorentelasten houden geen rekening met de schuldfinanciering die nodig is om de overname van LifeLabs af te ronden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.