WEST PALM BEACH, Fla. - PSQ Holdings, Inc. (NYSE: PSQH), ook bekend als PublicSquare, kondigde vandaag aan dat het een investering van $ 10 miljoen heeft binnengehaald via een onderhandse plaatsing van een converteerbare obligatie bij een bestuurslid en zijn filialen. De note, met voorwaarden die vergelijkbaar zijn met de voorwaarden die in maart 2024 werden aangeboden, maakt deel uit van de strategie van het bedrijf om zijn betalingsactiviteiten uit te breiden en zijn Marktplaats en Financiële Technologie-verkopers te ondersteunen.
Michael Seifert, voorzitter en CEO van PublicSquare, verklaarde dat het bedrijf zich klaarmaakt voor groei, met al meer dan $200M aan GMV op jaarbasis onder contract voor zijn betalingsverwerkingsdiensten en met het oog op het bereiken van $1,0 miljard tegen het kerstseizoen van 2024. Het nieuwe kapitaal zal naar verwachting zorgen voor verdere innovatie en schaalvergroting van het betalingsplatform van het bedrijf, dat is ontworpen om bestand te zijn tegen annuleringscultuur.
De converteerbare obligaties vervallen in 2034, met een rente van 9,75% per jaar. Ze kunnen worden omgezet in gewone aandelen van klasse A voor $ 4,63641 per aandeel naar keuze van de obligatiehouders of, onder bepaalde omstandigheden, het bedrijf. PublicSquare behoudt ook het recht om de notes in contanten terug te betalen en kan conversie eisen als de handelsprijs van zijn klasse A-aandelen na de afsluiting bepaalde drempels overschrijdt.
Daarnaast hebben de obligatiehouders ingestemd met lock-upvoorwaarden, handels- en afdekkingsbeperkingen en hebben ze registratierechten gekregen voor de klasse A-aandelen bij conversie van de obligaties.
PublicSquare is actief in drie segmenten: Marktplaats, Financiële Technologie en Merken. De Marketplace richt zich op het op één lijn brengen van het winkelen van consumenten met hun waarden, terwijl gegevens worden gebruikt om financiële producten en merken aan te bieden. Het segment Financiële Technologie omvat Credova, een bedrijf dat consumenten financiert, en PublicSquare Payments, een bedrijf dat betalingen verwerkt. Het segment Merken omvat EveryLife, een bedrijf dat babyproducten maakt, en PSQLink, een digitaal marketing- en CRM-platform.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft PSQ Holdings belangrijke ontwikkelingen aangekondigd in zijn financiële en operationele strategieën. Het bedrijf heeft zijn kredietfaciliteit van $10 miljoen verlengd tot 2025, een strategische zet om de financiële flexibiliteit te vergroten. Deze wijziging omvat ook belangrijke veranderingen zoals een verhoging van het voorschotpercentage op bepaalde in aanmerking komende vorderingen en standaardisatie van Delinquency Ratios en Liquidated Receivables Percentages.
Verder heeft PSQ Holdings plannen bekendgemaakt om haar Marketplace segment te migreren naar het Rumble Cloud platform, een strategische stap die naar verwachting de veerkracht van haar handels- en betalingsactiviteiten zal versterken. De stap is onderschreven door zowel PSQ Holdings CEO, Michael Seifert, als Rumble's CEO, Chris Pavlovski, die het zien als een belangrijke stap in de uitbreiding van PublicSquare's Marketplace.
Ondanks de uitdagingen heeft PSQ Holdings een stijging van 39% gerapporteerd over het kwartaal in de merkenactiviteiten van het bedrijf, na de recente overname van Credova, een financierings- en betalingsbedrijf voor consumenten. Deze groei heeft bijgedragen aan zowel de omzet als de winstgevendheid. In reactie op deze ontwikkelingen heeft Roth/MKM het koersdoel voor PSQ Holdings bijgesteld van $8,50 naar $7,50, met behoud van een Buy rating.
Vooruitkijkend is PSQ Holdings van plan om in het tweede kwartaal platformwijzigingen door te voeren, met de verwachting dat dit een verdere kwartaal-op-kwartaalgroei zal stimuleren. Bovendien zal de aanstaande lancering van PSQ Payments naar verwachting dienen als een extra katalysator voor winstgevende groei tegen het einde van 2024, zoals opgemerkt door Roth/MKM.
Dit zijn slechts enkele van de recente ontwikkelingen voor PSQ Holdings.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl PublicSquare (NYSE: PSQH) zijn groeitraject aflegt, geven de huidige marktcijfers en inzichten van analisten een duidelijker beeld van het financiële landschap. Volgens gegevens van InvestingPro heeft PSQH een marktkapitalisatie van $84,44 miljoen, wat haar positie in de markt onderstreept. Ondanks de ambitieuze groeiplannen staat de koers-winstverhouding van het bedrijf op -1,12 en de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 op -1,95, wat aangeeft dat beleggers de inkomsten van het bedrijf momenteel op een negatief niveau waarderen, wat vaak te zien is bij bedrijven die zwaar investeren in groei of worstelen met de winstgevendheid.
Een van de meest opvallende cijfers is de omzetgroei van het bedrijf, die vanaf Q1 2024 met 928,33% is gestegen in de afgelopen twaalf maanden. Deze explosieve groei getuigt van de groeiende activiteiten van PublicSquare en zou een belangrijke factor kunnen zijn voor beleggers die het potentieel van het bedrijf in overweging nemen. Een InvestingPro Tip wijst er echter op dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat de verwachtingen kan temperen ondanks de indrukwekkende omzetstijging.
Een andere InvestingPro Tip suggereert dat PublicSquare snel contant geld verbruikt, een cruciale factor voor beleggers om te overwegen gezien de recente investering van $ 10 miljoen van het bedrijf door middel van een converteerbare obligatie. Het vermogen om de cashflow te beheren is essentieel voor het in stand houden van de activiteiten en het nastreven van verdere expansie, vooral in de concurrerende sectoren van betalingen en financiële technologie.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van PublicSquare, biedt InvestingPro aanvullende tips op hun platform, met een uitgebreide analyse die investeringsbeslissingen kan begeleiden.
InvestingPro geeft ook een schatting van de reële waarde van PSQH van $3,12, wat in combinatie met het analistendoel van $7,5 kan duiden op ruimte voor potentiële groei of een herwaardering van het bedrijf. Aangezien PublicSquare blijft toewerken naar zijn ambitieuze GMV-doelstelling van $ 1,0 miljard, zullen deze financiële inzichten van cruciaal belang zijn voor beleggers die de voortgang van het bedrijf volgen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.