NEWARK, N.J. - Prudential Financial, Inc. (NYSE: PRU) is een herverzekeringsovereenkomst aangegaan met Wilton Re, een transactie waarbij ongeveer $ 11 miljard aan reserves wordt herverzekerd. Deze deal heeft betrekking op Prudential's gegarandeerde universele levensverzekeringen die tot 2019 zijn uitgegeven door Pruco Life Insurance Company Arizona en Pruco Life Insurance Company of New Jersey, en omvat ongeveer 40% van Prudential's resterende gegarandeerde universele levensverzekeringen.
De overeenkomst, die Prudential na afronding naar verwachting ongeveer $ 350 miljoen aan opbrengsten zal opleveren, maakt deel uit van de strategische verschuiving van het bedrijf naar meer groei en een grotere kapitaalefficiëntie. Charles Lowrey, CEO van Prudential, benadrukte de toewijding van het bedrijf aan het uitbreiden van haar diverse aanbod van levensverzekeringsproducten om aan de behoeften van de klant te voldoen.
Dmitri Ponomarev, CEO van Wilton Re, toonde zich tevreden dat hij Prudential een herverzekeringsoplossing kon bieden die aansluit bij hun strategie om complexe levensverzekerings- en lijfrentebehoeften te beheren. De transactie verwelkomt ook PGIM, de vermogensbeheertak van Prudential, in de vermogensbeheerfamilie van Wilton Re.
Klanten en distributiepartners zullen geen veranderingen ondervinden als gevolg van deze overeenkomst, waarbij Prudential de polissen die deel uitmaken van de transactie blijft onderhouden. Het bedrijf verwacht geen directe gevolgen van de transactie voor het personeelsbestand.
De herverzekeringstransactie, gestructureerd op basis van medeverzekering, bevat belangrijke structurele beschermingen zoals overcollateralisatie en beleggingsrichtlijnen. PGIM Portfolio Advisory zal de activa beheren die het blok ondersteunen en ontvangt extra activa van Wilton Re. Daarnaast heeft Prismic een optie om 30% van het blok te herverzekeren van Wilton Re twee jaar na afronding van de transactie onder vergelijkbare voorwaarden.
Onder voorbehoud van goedkeuring door de regelgevende instanties, zal de transactie naar verwachting Prudentials totale gecorrigeerde bedrijfsresultaat na belastingen met ongeveer $ 35 miljoen verlagen, waarbij de impact afhankelijk is van de marktomstandigheden op het moment van sluiting. Eenmalige kosten van ongeveer $25 miljoen worden verwacht in het kwartaal van de afronding, voornamelijk als gevolg van de aflossing van bepaalde financieringsfaciliteiten en andere afsluitkosten.
Deze aankondiging volgt op een transactie in maart 2024 waarbij Prudential een gegarandeerd universeel leven-blok van $ 12,5 miljard herverzekert bij Somerset Re, wat een aanzienlijke vermindering van de blootstelling aan gegarandeerde universele levensrisico's betekent.
Wells Fargo trad op als exclusief financieel adviseur van Prudential voor deze transactie, waarbij Debevoise & Plimpton LLP juridisch advies verleende. Wilton Re werd geadviseerd door Kirkland & Ellis LLP.
Dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Prudential Financial, Inc.
In ander recent nieuws heeft Prudential Financial een nieuw verzekeringsproduct onthuld, de Prudential Momentum IUL, gericht op het bieden van groeipotentieel en financiële bescherming aan klanten. Deze productlancering past in het streven van Prudential om aanpasbare financiële oplossingen te bieden. Op het gebied van winst liet het tweede kwartaalrapport van Prudential een stijging zien van 67% in de verkoop van Retirement Strategies, tot bijna $22 miljard, en de vermogensbeheerdivisie van het bedrijf, PGIM, zag een stijging van 35% in de inzet van kapitaal, met een totaal van bijna $11 miljard.
In andere recente ontwikkelingen heeft Wells Fargo het aandeel van Prudential opgewaardeerd van Underweight naar Equal Weight, waarmee het bedrijf aangeeft te geloven in het aanhoudende positieve momentum van de kernactiviteiten van Prudential. Prudential is ook een Selling Agent Agreement gestart om de doorlopende verkoop van de Prudential Financial InterNotes® te faciliteren, een strategische stap om de kapitaalstructuur en financiële flexibiliteit te beheren.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de inspanningen van Prudential om de toegang tot financiële instrumenten en diensten uit te breiden, het kapitaal effectief te beheren en een robuuste groei in alle bedrijfsonderdelen te handhaven.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Prudential Financial, Inc. (NYSE: PRU) navigeert door zijn strategische verschuiving met de recente herverzekeringsovereenkomst, blijven de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties van cruciaal belang voor beleggers die de voortgang volgen. Met een marktkapitalisatie van $41,41 miljard is Prudential een belangrijke entiteit in de verzekeringssector. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat momenteel op 14,79, wat duidt op een waardering die aantrekkelijk zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar een redelijke prijs in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn.
InvestingPro's gegevens wijzen op een stabiele dividendgeschiedenis voor Prudential: het bedrijf heeft zijn dividend 15 jaar op rij verhoogd en 23 jaar op rij gehandhaafd. Deze consistentie onderstreept de toewijding van Prudential aan aandeelhoudersrendement, zelfs nu het bedrijf strategische transformaties ondergaat. Bovendien ligt het dividendrendement van het bedrijf momenteel op 4,54%, wat een aantrekkelijk cijfer is voor inkomstengerichte beleggers.
Ondanks recente neerwaartse bijstellingen van de winst door zes analisten voor de komende periode, laten de financiële cijfers van Prudential een solide basis zien. Het bedrijf was de afgelopen twaalf maanden winstgevend, met een brutowinstmarge van 27,35%. Bovendien staat de koers van Prudential op 90,07% van het hoogste punt in de 52-week, wat een sterke year-over-year price total return van 31,08% weerspiegelt.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële vooruitzichten van Prudential, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en statistieken. Er zijn momenteel zeven InvestingPro Tips beschikbaar voor Prudential op https://www.investing.com/pro/PRU, die een uitgebreidere analyse kunnen bieden voor beleggers die weloverwogen beslissingen willen nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.