Op dinsdag verhoogde CFRA het koersdoel voor aandelen van Progressive Corp. (NYSE: PGR) naar $245 van het vorige koersdoel van $235, terwijl het een hold-rating op het aandeel handhaafde.
Het bedrijf paste zijn 12-maands koersdoel aan op basis van een veelvoud van 18,1 keer de nieuw voorspelde operationele winst per aandeel (EPS) voor 2026 van $13,55 en een veelvoud van 19,8 keer de EPS-schatting voor 2025 van $12,40. Deze waardering is vergelijkbaar met Progressive's driejaars gemiddelde forward multiple van 21,2 keer en de gemiddelde multiple van 11,2 keer voor haar peers.
De beslissing van het bedrijf volgt op Progressive's tweedekwartaalwinst per aandeel van $2,48, die aanzienlijk hoger was dan de $0,57 WPA van vorig jaar voor hetzelfde kwartaal. CFRA heeft ook zijn EPS-prognose voor 2024 voor het bedrijf verhoogd met $0,17 naar $11,22.
Dit komt nadat Progressive over het tweede kwartaal een operationele WPA van $2,65 rapporteerde, waarmee het zowel de raming van CFRA van $2,48 als de consensusraming van $2,01 overtrof. De prestaties van de verzekeraar werden ondersteund door een premiestijging van 19%, die de CFRA-raming van 15%-20% groei overtrof, en een sterker verzekeringstechnisch resultaat, wat blijkt uit de verbeterde gecombineerde ratio van 91,9% vergeleken met 100,4% eerder.
Vooruitkijkend verwacht CFRA dat Progressive in 2024 een groei van de bedrijfsopbrengsten zal doormaken van 15%-20% en in 2025 van 12%-17%. Het bedrijf verwacht dat deze groei zal worden gedreven door het aanhoudende prijszettingsvermogen van het bedrijf. Bovendien voorspelt CFRA verbeteringen in de verzekeringstechnische resultaten, hoewel het ook een aanhoudende inflatie in bepaalde autoclaimtrends voorziet, wat waarschijnlijk hogere premietarieven zal ondersteunen.
Samengevat, CFRA ziet Progressive's aandeel als ondergewaardeerd in vergelijking met historische gemiddelden, en het is van mening dat de superieure verzekeringstechnische capaciteiten van het bedrijf een premiewaardering ten opzichte van haar concurrenten rechtvaardigen. De vooruitzichten van het bedrijf weerspiegelen het vertrouwen in de financiële vooruitzichten van Progressive en haar positie binnen de verzekeringssector.
In ander recent nieuws heeft Progressive Corp aanzienlijke stijgingen van zowel de winst als de omzet gerapporteerd. De winst van het bedrijf over het tweede kwartaal steeg aanzienlijk dankzij een grotere vraag naar persoonlijke autoverzekeringen.
Progressive rapporteerde ook een stijging van 22% in de netto geboekte premies tot $17,90 miljard. Het nettoresultaat van het bedrijf steeg naar $1,46 miljard, of $2,48 per aandeel, vergeleken met $345,4 miljoen, of $0,57 per aandeel, in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar.
In termen van analistenacties handhaafde BMO Capital Markets een Outperform-rating op Progressive-aandelen, terwijl Citi een Neutral-rating handhaafde maar het koersdoel van Progressive verhoogde naar $232. Aan de andere kant verlaagde Wells Fargo zijn koersdoel voor Progressive licht naar $243, en Keefe, Bruyette & Woods handhaafde een Market Perform rating met een stabiel koersdoel van $207,00.
Dit zijn recente ontwikkelingen voor Progressive Corp, dat blijft navigeren in het landschap van de verzekeringsindustrie. Het bedrijf heeft solide prestaties geleverd, ondanks het missen van de winst per aandeel ramingen als gevolg van hoge catastrofe verliezen. Progressive's robuuste groei van het aantal polissen heeft de gebruikelijke seizoensgebonden vertraging getrotseerd en het bedrijf blijft marktaandeel winnen terwijl veel concurrenten zich richten op het verbeteren van de winstgevendheid.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Progressive Corp. (NYSE: PGR) de aandacht trekt met haar robuuste winst over het tweede kwartaal en het verhoogde koersdoel van CFRA, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra perspectieven. De marktkapitalisatie van Progressive bedraagt een aanzienlijke $122,82 miljard en weerspiegelt haar prominente positie in de verzekeringssector, een punt dat wordt onderstreept door een van de InvestingPro Tips die het bedrijf als een belangrijke speler naar voren schuift. De koers-winstverhouding (P/E) van het bedrijf staat momenteel op 21,4, wat dicht in de buurt komt van de driejaars gemiddelde termijn multiple die wordt genoemd in de analyse van CFRA.
InvestingPro-gegevens tonen ook een koers/boekwaardeverhouding van 5,63 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat duidt op een hogere waardering in vergelijking met sommige sectorgenoten. Dit zou kunnen wijzen op het vertrouwen van de markt in Progressive's activa en toekomstige groei, wat in lijn is met CFRA's beoordeling van het bedrijf als ondergewaardeerd op basis van historische gemiddelden. Bovendien toont Progressive's sterke omzetgroei van 24,93% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 haar potentieel aan om het prijszettingsvermogen en de omzetstijgingen die door CFRA worden voorspeld, vol te houden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzichten in de dividendconsistentie van Progressive, waarbij het bedrijf 15 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd. Voor degenen die gebruik willen maken van deze inzichten biedt InvestingPro een reeks tips die toegankelijk zijn met een speciale aanbieding: gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Met nog eens 12 InvestingPro Tips kunnen beleggers een uitgebreid inzicht krijgen in de financiële gezondheid en marktpositie van Progressive.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.