Piper Sandler heeft donderdag zijn verwachtingen voor Pure Storage (NYSE:PSTG) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $60,00 naar $56,00, terwijl het bedrijf neutraal blijft over de aandelen. Deze beslissing volgde op een bescheiden financiële prestatie over het tweede kwartaal die de verwachtingen licht overtrof, maar niet voldeed aan de hooggespannen verwachtingen voorafgaand aan de winstaankondiging.
De aandelen van het bedrijf daalden met ongeveer 15% na het rapport, dat de verwachtingen voor het boekjaar 2025 bevestigde maar een lichte daling voor de tweede helft van het jaar suggereerde.
Daarnaast werden de totale contractwaarde (TCV) boekingen van Pure Storage voor Storage-as-a-Service (STaaS) met $100 miljoen naar beneden bijgesteld, wat een jaar-op-jaar boekingsgroei van 25% aangaf in vergelijking met de eerder verwachte 50%. Bovendien is een belangrijke maar speculatieve overeenkomst met een hyperscaler nog niet afgerond, omdat de onderhandelingen nog gaande zijn.
Volgens het management van Pure Storage zijn de lagere STaaS-boekingen niet te wijten aan een gebrek aan vraag, maar eerder aan strengere abonnementsevaluaties. Ondanks deze uitdagingen blijft Piper Sandler vertrouwen houden in Pure Storage's business op de lange termijn. Piper Sandler noemt het unieke karakter van Pure Storage, het potentieel van kunstmatige intelligentie, modernisering van datacenters, winst in all-flash marktaandeel en mogelijke toekomstige voordelen van STaaS-aanbiedingen.
Het verlaagde koersdoel weerspiegelt herziene schattingen en meerdere overwegingen, omdat het bedrijf wacht op meer duidelijkheid over de overgang van het bedrijf naar een abonnementsmodel en de uitkomst van de besprekingen over de hyperscaler. De huidige positie van Piper Sandler blijft neutraal, wat duidt op een voorzichtige benadering totdat er meer definitieve informatie beschikbaar is.
In ander recent nieuws rapporteerde Pure Storage een omzetstijging van 11% voor het tweede kwartaal van het boekjaar 2025, waarmee de omzet uitkwam op 764 miljoen dollar. De jaarlijkse terugkerende inkomsten (ARR) van de abonnementsdiensten van het bedrijf zagen ook een aanzienlijke stijging van 24%, tot meer dan $1,5 miljard. Deze groei is grotendeels te danken aan de innovatieve storageoplossingen van Pure Storage en de agressieve expansie in de enterprise en hyperscaler markten.
Het bedrijf introduceerde ook de volgende generatie Fusion-architectuur en AI storage-as-a-service voor GPU-clouds, waaruit een sterke toewijding aan innovatie blijkt.
Pure Storage is erin geslaagd 261 nieuwe klanten te werven in het tweede kwartaal en richt zich op het vervangen van traditionele storage in hyperscaler datacenters. Het bedrijf verwacht echter een bescheiden daling van de bruto productmarges in de tweede helft van het boekjaar als gevolg van de overgang naar all-flash oplossingen. Ondanks deze uitdagingen blijft de balans van Pure Storage sterk met 1,8 miljard dollar in contanten en investeringen.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Pure Storage (NYSE:PSTG) zich een weg baant door de uitdagingen van het boekjaar en de overgang naar een abonnementsmodel, is het de moeite waard om enkele belangrijke financiële cijfers en inzichten van analisten onder de loep te nemen. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Pure Storage een marktkapitalisatie van $19,44 miljard, met een hoge koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) van 202,09, die wordt aangepast naar een nog steeds aanzienlijke 149,11 op basis van de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025. Ondanks deze hoge Koers/Winstverhouding staat de Koers/Winstverhouding van het bedrijf, die de Koers/Winstverhouding ten opzichte van de winstgroei meet, op een gunstiger 0,53, wat wijst op potentieel voor toekomstige winstgroei ten opzichte van de huidige winstmultiple.
De omzetgroei blijft positief, met een stijging van 7,8% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2025, en een aanzienlijke kwartaalstijging van 17,68% in Q1 2025. De brutowinstmarge blijft sterk met 71,68%, hoewel de marge op het bedrijfsresultaat bescheidener is met 4,54%. Twee InvestingPro Tips benadrukken de financiële gezondheid van het bedrijf: Pure Storage heeft meer cash dan schulden op de balans en het nettoresultaat zal dit jaar naar verwachting groeien. Bovendien hebben 15 analisten hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat een signaal zou kunnen zijn van versterkende financiële prestaties ondanks recente tegenslagen.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse en meer inzichten kunnen een reeks aanvullende InvestingPro Tips vinden op https://www.investing.com/pro/PSTG, die een uitgebreider inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Pure Storage.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.