Piper Sandler heeft woensdag de vooruitzichten voor aandelen van Shoals Technologies Group (NASDAQ:SHLS), een zonne-energiebedrijf, bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $11,00 naar $8,00. Ondanks de wijziging handhaafde de firma haar Overweight-rating op het aandeel. De aanpassing volgt op de recente winstupdate van Shoals Technologies, die werd ontsierd door projectvertragingen en een verlaging van de omzetverwachting.
Shoals Technologies meldde dat verschillende factoren zoals problemen met vergunningen, beschikbaarheid van apparatuur, wachtrijen voor netaansluitingen en tekorten aan arbeidskrachten hebben bijgedragen aan langere cyclustijden voor projecten.
Als gevolg daarvan heeft het bedrijf de omzetverwachting met 17% en de EBITDA-verwachting met 26% verlaagd, waarbij het aangaf dat de algemene marges onveranderd bleven als gevolg van het onvermogen om kosten te absorberen.
Als reactie op de uitdagende marktomstandigheden implementeert Shoals Technologies een strategie die gericht is op het verbeteren van de groeipercentages. Deze strategie omvat onder andere het benaderen van 30% van de Amerikaanse markt die nog niet eerder aan bod was gekomen, het uitbreiden naar internationale markten en het terugwinnen van verloren marktaandeel.
Ondanks de tegenslagen heeft het bedrijf de boekingen elk kwartaal zien stijgen en heeft het een belangrijke Master Supply Agreement (MSA) met Blattner gesloten, waarmee de totale MSA is verhoogd naar 17 gigawatt. Deze overeenkomst zal naar verwachting tot 2027 ongeveer $636 miljoen aan inkomsten genereren.
Het commentaar van Piper Sandler benadrukte de moeilijkheden waarmee Shoals Technologies te maken heeft door aanhoudende projectvertragingen, maar wees ook op de inspanningen van het bedrijf om deze uitdagingen te beperken en commerciële kansen te benutten. Het bedrijf blijft positief, zoals blijkt uit de Overweight-rating, maar erkent dat de projectuitvoering moet worden verbeterd om groei te realiseren.
In ander recent nieuws rapporteerde Shoals Technologies Group een jaar-op-jaar daling van de omzet in het tweede kwartaal met 16,7% tot $99,2 miljoen, ondanks een sequentiële stijging van 9,3%. De brutomarges van het bedrijf daalden ook naar 40,3% door lagere verkoopvolumes en stijgende arbeidskosten.
Vanwege aanzienlijke vertragingen in de Amerikaanse markt voor zonne-energie op nutsschaal heeft Shoals zijn vooruitzichten voor 2024 herzien, waarbij meer dan de helft van de geplande installaties zes maanden of langer is uitgesteld. De verkoopcyclus van het bedrijf, die doorgaans meer dan twee jaar in beslag neemt, heeft geleid tot een vertraging in de omzetverantwoording.
Ondanks deze uitdagingen blijft Shoals optimistisch over de langetermijnvooruitzichten van de zonne-energiesector en richt het bedrijf zich op internationale expansie en het toevoegen van nieuwe producten.
Het bedrijf wil een onaangeboord marktaandeel van 30% veroveren en in de komende drie jaar mogelijk meer dan 30 gigawatt aan capaciteit toevoegen. De financiële verwachtingen voor het derde en vierde kwartaal variëren van respectievelijk 95 miljoen tot 105 miljoen dollar en 85 miljoen tot 105 miljoen dollar.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken de strategische focus van Shoals Technologies Group op het overwinnen van marktvertragingen en het versterken van haar positie in het zonne-energielandschap.
InvesteringsPro-inzichten
Terwijl Shoals Technologies Group (NASDAQ:SHLS) navigeert door projectvertragingen en een herziene richtlijn voor inkomsten, bieden de laatste gegevens van InvestingPro een gemengd beeld van de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $ 937,31 miljoen en een koers-winstverhouding van 30,89 handelt het bedrijf tegen een hoge winstmultiple. Ondanks tegenslagen wordt verwacht dat het nettoresultaat van SHLS dit jaar zal groeien, volgens InvestingPro Tips. Bovendien wordt het aandeel momenteel verhandeld in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt, wat zou kunnen duiden op een potentiële koopkans voor beleggers die geloven in de langetermijnstrategie van het bedrijf.
De omzet over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 staat op $454,7 miljoen, met een groei van 10,97%. Het bedrijf heeft echter een kwartaalomzetdaling van 16,74% gekend. Aan de andere kant zijn de liquide middelen van SHLS groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een stabiele financiële positie op de korte termijn. De koers van het aandeel is het afgelopen jaar aanzienlijk gedaald, met een 1-jaars totaalrendement van -75,1%. Dit kan interessant zijn voor beleggers die op zoek zijn naar mogelijk ondergewaardeerde aandelen, vooral omdat de RSI suggereert dat SHLS zich in oververkocht gebied bevindt.
InvestingPro geeft ook verschillende aanvullende tips voor SHLS, die kunnen worden geraadpleegd voor een diepere analyse van de financiële gegevens en de aandelenprestaties van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn voor beleggers die overwegen of ze de Overweight-rating van Piper Sandler moeten volgen te midden van de huidige uitdagingen van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.