Piper Sandler heeft vrijdag de vooruitzichten voor Autodesk-aandelen bijgesteld en het koersdoel verhoogd van $239 naar $257, terwijl de rating neutraal bleef. Het softwarebedrijf heeft zijn prognose voor de autonome omzetgroei in het fiscale jaar 2025 geactualiseerd en voegt $25 miljoen toe aan zijn eerdere verwachtingen.
Deze stijging wordt aangevuld met een bijdrage van $40 miljoen uit acquisities en de implementatie van een nieuw transactiemodel, wat leidt tot een verwachte omzetgroei van 11% voor het hele jaar.
Autodesk heeft ook haar prognose voor de facturering voor het boekjaar herzien en verhoogd met $45 miljoen, wat overeenkomt met een groeipercentage van 13% tot 14%. De bijgewerkte factureringsprognose is echter inclusief een bijdrage van 5-6 procentpunt van het nieuwe transactiemodel, wat impliceert dat de organische groeicomponent van de prognose mogelijk niet significant is veranderd.
In de toelichting benadrukte het bedrijf dat het, exclusief de effecten van het transactiemodel en wisselkoersschommelingen, verwacht dit jaar niet-GAAP operationele marges van 38-40% te behalen. Dit is een aanzienlijke verbetering van 300 basispunten in twee boekjaren, exclusief het effect van FX.
De discussie werpt de vraag op of Autodesk in staat is om de komende jaren een groei van de onderliggende operationele marge van minimaal 100 basispunten te handhaven, wat een positieve invloed zou hebben op de groei van de vrije kasstroom (FCF).
Deze financiële vooruitzichten, met name de vooruitzichten voor verbeterde groei en margeverbetering, hebben Piper Sandler ertoe aangezet zijn koersdoel voor Autodesk te verhogen. Het nieuwe koersdoel weerspiegelt de bijgestelde verwachtingen van het bedrijf voor de financiële prestaties.
In ander recent nieuws heeft Autodesk een opmerkelijke financiële groei laten zien, met een omzetstijging van 12% op jaarbasis tot $1.505 miljoen in het tweede kwartaal van het boekjaar 2025. De non-GAAP winst per aandeel (WPA) van het bedrijf werd gerapporteerd op $2,15, waarmee de ramingen werden overtroffen.
Autodesk heeft met succes een direct billing transactiemodel voor klanten geïmplementeerd in Noord-Amerika, met plannen om dit model uit te breiden naar West-Europa en Japan. Deze positieve ontwikkelingen hebben Autodesk ertoe gebracht om de omzetgroei voor het hele jaar 2025 te verhogen naar ongeveer 11%.
De analisten Rosenblatt, BMO Capital Markets en Mizuho hebben allemaal hun koersdoelen voor Autodesk verhoogd, als blijk van vertrouwen in de prestaties en strategische initiatieven van het bedrijf. Rosenblatt verhoogde zijn koersdoel naar $295, BMO Capital Markets naar $287 en Mizuho naar $260. Mizuho handhaaft echter een Neutral rating op het aandeel en adviseert voorzichtigheid vanwege mogelijke macro-economische tegenwind.
Autodesk's gediversifieerde portfolio en abonnementenmodel hebben veerkracht getoond, waarbij het bedrijf verwacht zijn non-GAAP operationele margedoelstelling van 38% tot 40% in het boekjaar 2025 te halen, een jaar eerder dan gepland. Het bedrijf heeft ook een groei van 21% gezien in directe omzet, die nu 40% van de totale omzet vertegenwoordigt. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Autodesk.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.