Piper Sandler is begonnen met het beoordelen van Pure Storage-aandelen (NYSE:PSTG) met een neutrale rating en een koersdoel van $60,00. De waardering van Pure Storage is gebaseerd op een 24-voudige bedrijfswaarde ten opzichte van de geschatte winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie over het kalenderjaar 2025 (EV/CY25E EBITDA).
Pure Storage, bekend om zijn all-flash-gebaseerde portfolio, is erkend in de informatietechnologie-markt voor dataopslag, die over het algemeen wordt gekenmerkt door tragere groei. De markt maakt momenteel echter een verschuiving door naar all-flash oplossingen zoals die worden aangeboden door Pure Storage, en er wordt geanticipeerd op toenemende uitgaven als gevolg van de bouw van datacenters voor kunstmatige intelligentie (AI).
Pure Storage heeft marktaandeel gewonnen binnen het all-flash segment vanwege zijn onderscheidende technische mogelijkheden, die een lagere total cost of ownership (TCO) bieden, naast een hogere beschikbare capaciteit, dichtheid en betrouwbaarheid.
Deze eigenschappen hebben de aandacht getrokken van grotere ondernemingen, cloud service providers en AI-industrieleiders, waardoor er een "AI buzz" is ontstaan rond de aandelen van Pure Storage.
Het Storage-as-a-Service (STaaS) aanbod van het bedrijf heeft een zeer sterke groei laten zien, die naar verwachting zal aanhouden. Deze snelle expansie zou echter kunnen leiden tot agressieve groeischattingen op de korte tot middellange termijn.
Ondanks de positieve vooruitzichten op de rol van Pure Storage in de AI-sector, suggereert Piper Sandler dat de huidige waardering in de buurt ligt van de bovenkant van de historische bandbreedte. Daarom raadt het bedrijf aan om te wachten op een gunstiger instapmoment alvorens te investeren in wat zij beschouwen als een waarschijnlijk AI-marktsucces.
Pure Storage heeft aanzienlijke ontwikkelingen doorgemaakt. UBS verlaagde de koers van het aandeel van Neutral naar Sell, met het argument dat het bedrijf zich zorgen maakt over de vertragende groei en het dalende marktaandeel, en verhoogde het koersdoel naar $ 47. Analisten voorspellen dat de groei van Pure Storage de komende vijf jaar zal halveren en dat het marktaandeel in het all-flash array-segment zal stabiliseren op ongeveer 15%.
Desondanks rapporteerde Pure Storage een aanzienlijke omzetstijging van 18% op jaarbasis in het eerste kwartaal van boekjaar 2025, tot 693 miljoen dollar, met een record bedrijfsresultaat van 100 miljoen dollar in het eerste kwartaal.
Pure Storage kondigde ook een strategische investering aan in LandingAI, met als doel de mogelijkheden van visuele AI te verbeteren binnen de ondernemingen die het bedient.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.