Crocs Inc. (NASDAQ: NASDAQ:CROX) kreeg een optimistische outlook van Piper Sandler, dat de dekking van het schoenenbedrijf hervatte met een Overweight rating en een koersdoel van $170. Het bedrijf benadrukte de opleving van het aandeel na het winstbericht over het tweede kwartaal, maar merkte op dat het ongeveer 15% onder de piek van juni blijft.
De firma benadrukte de opleving van het aandeel na het winstbericht over het tweede kwartaal, maar merkte op dat het ongeveer 15% onder de piek van juni blijft, in tegenstelling tot een stijging van 3% in de S&P 500 index in dezelfde periode.
Piper Sandler benadrukte de aantrekkelijke waardering van Crocs, dat wordt verhandeld tegen 9-10 keer de koers-winstverhouding (P/E) op basis van de bedrijfsschattingen voor 2025 voor de winst per aandeel (WPA), die iets onder de consensus liggen.
Het bedrijf wees er ook op dat Crocs wordt verhandeld tegen 8-9 keer de bedrijfswaarde ten opzichte van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA), wat lager is dan het gemiddelde van 12 keer van sectorgenoten in de schoenen- en global brands-sector.
Het vertrouwen van de firma in Crocs wordt versterkt door de prestaties van het merk, dat de groei van de sector in de eerste helft van 2024 met meer dan 600 basispunten overtrof, en door de toonaangevende winstmarges van het bedrijf.
Ondanks de bezorgdheid over het merk HEYDUDE is Piper Sandler bemoedigd door de recente aanstelling van Terence Reilly als de nieuwe Executive Vice President voor het merk HEYDUDE. Reilly's eerdere ervaring met Crocs en zijn marketingexpertise zullen naar verwachting de naamsbekendheid, die momenteel 30% bedraagt, vergroten.
In ander recent nieuws heeft Crocs opmerkelijke vooruitgang geboekt in de markt met een historisch tweede kwartaal met een omzet van meer dan $1,1 miljard, de hoogste omzet in de geschiedenis van het bedrijf. De aangepaste winst per aandeel (WPA) van het bedrijf steeg met 12% tot $4,01, waarmee een record aan vrije kasstroom werd bereikt. Deze financiële resultaten worden toegeschreven aan een grotere naamsbekendheid, een groter marktaandeel en productdiversificatie.
In een belangrijke ontwikkeling heeft Williams Capital het aandeel Crocs opgewaardeerd van Hold naar Buy, na de recente aankondiging dat Sidney Sweeney, actrice en producent, het nieuwe gezicht is geworden van HEYDUDE, een merk van Crocs. Het bedrijf verwacht dat dit partnerschap jongere consumenten zal aantrekken en de zichtbaarheid van het merk zal vergroten, wat een positieve invloed zal hebben op de prestaties van het merk tot ten minste 2025.
Ondanks een omzetdaling voor het merk HEYDUDE, groeide de omzet van het merk Crocs met 11%. Het bedrijf rapporteerde ook groei in zowel de Noord-Amerikaanse als de internationale markten, met name aanzienlijke groei in China en Australië. In het licht van deze recente ontwikkelingen is het bedrijf van plan om het aantal SKU's te optimaliseren en uit te breiden naar nieuwe markten, terwijl het een voorzichtige kijk houdt op de consumentenbestedingen en de geopolitieke impact.
InvesteringsPro Inzichten
Met een huidige marktkapitalisatie van $8,44 miljard positioneert Crocs Inc. (NASDAQ:CROX) zich als een concurrerende speler in de schoenenindustrie. De aandelenkoers van het bedrijf is onderhevig geweest aan volatiliteit, maar wordt verhandeld tegen een relatief lage koers-winstverhouding van 10,63, wat aantrekkelijk is in combinatie met de winstgroei op korte termijn. De koers-winstverhouding is in de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 licht neerwaarts bijgesteld naar 10,04, wat duidt op een potentiële onderwaardering ten opzichte van de winst.
De robuuste financiële gezondheid van het merk wordt onderstreept door de brutowinstmarge van 57,11% en een marge op het bedrijfsresultaat van 26,36%, die efficiënte operaties en een sterke winstgevendheid weerspiegelen. Bovendien overtreffen de liquide middelen van Crocs de kortetermijnverplichtingen, wat een geruststellend teken van financiële stabiliteit is voor beleggers.
InvestingPro Tips suggereren dat, hoewel analisten hun winstramingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, het bedrijf winstgevend blijft met een solide track record over de afgelopen tien jaar. Deze factoren, gecombineerd met een hoge Price / Book multiple van 5,1, kunnen een zorgvuldige afweging vereisen voor potentiële beleggers. Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Crocs, zijn er 11 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/CROX.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.