Piper Sandler heeft zijn Neutraal advies voor Viatris Inc. (NASDAQ: VTRS) gehandhaafd met een stabiel koersdoel van $13,00.
De analist van het bedrijf wees op de aankomende reeks complexe generieke productlanceringen van het farmaceutische bedrijf in de Verenigde Staten, waarbij het potentieel voor organische EBITDA-groei na het huidige jaar kritisch werd bekeken.
Viatris staat bekend om zijn focus op de ontwikkeling van complexe generieke producten, maar de analist verwacht geen significante groei van nieuwe productlanceringen in 2025 in vergelijking met dit jaar.
Het bedrijf wordt gezien als in een overgangsfase, met als doel het identificeren en commercialiseren van meer innovatieve merkactiva binnen biofarmaceutisch onderzoek en ontwikkeling.
De analist gaf aan dat de onzekerheid rond het succes van Viatris' strategie om innovatieve activa te commercialiseren wijst op beperkt potentieel voor een stijging van de waarderingsmultiple van het bedrijf. Dit is gebaseerd op de huidige ondernemingswaarde ten opzichte van de geschatte EBITDA voor 2025 van ongeveer 6 keer.
In ander recent nieuws heeft Viatris onlangs de prijsvoorwaarden bekendgemaakt van het contante overnamebod van zijn dochteronderneming Utah Acquisition Sub Inc. voor een deel van zijn uitstaande 3,950% Senior Notes met vervaldatum in 2026, gericht op maximaal $575 miljoen van de obligaties.
Dit maakt deel uit van Viatris' bredere financiële strategie, waarbij Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc. en J.P. Morgan Securities LLC optreden als leidende dealermanagers voor het bod.
Tegelijkertijd rapporteerde Viatris een robuust tweede kwartaal voor 2024, met operationele omzetgroei en significante vooruitgang in zijn productpijplijn. De totale omzet van het bedrijf bereikte $3,8 miljard, een stijging van 2% in operationele omzet, en de aangepaste winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) steeg naar $1,2 miljard. De aangepaste winst per aandeel (EPS) werd gerapporteerd op $0,69.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft Viatris zijn omzetprognose voor nieuwe producten voor 2024 verhoogd naar tussen $500 miljoen en $600 miljoen. De focus van het bedrijf op onderzoek en ontwikkeling omvat een pijplijn voor de basisactiviteiten en innovatieve activa in cardiovasculaire ziekten, immunologie en oogzorg.
De portefeuille van nieuwe producten van Viatris presteert sterk, met meer dan 250 producten in ontwikkeling of onder regelgevende beoordeling, waaronder complexe generieke middelen en innovatieve behandelingen voor ziekten met beperkte opties.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Viatris Inc. (NASDAQ:VTRS) zijn overgangsfase navigeert, met een focus op complexe generieke middelen en innovatieve biofarmaceutische activa, kunnen inzichten van InvestingPro extra context bieden voor beleggers. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Viatris momenteel een marktkapitalisatie van $13,42 miljard, en hoewel het bedrijf een lichte omzetdaling van 2,32% heeft ervaren in de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024, handhaaft het een robuuste bruto winstmarge van 42,32%. De toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement blijkt uit een hoog dividendrendement van 4,26% en agressieve aandeleninkopen, zoals benadrukt in een van de InvestingPro Tips.
InvestingPro Tips suggereren ook dat Viatris een prominente speler is in de farmaceutische industrie, met verwachtingen van nettowinst groei dit jaar. Dit sluit aan bij de focus van de analist op het potentieel van het bedrijf voor organische EBITDA-groei. Ondanks dat sommige analisten hun winstvooruitzichten naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode, impliceert de waardering een sterk rendement op vrije kasstroom, wat een aantrekkelijk punt kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar waarde. Bovendien vertoont het aandeel doorgaans een lage koersvolatiliteit, wat een gunstige factor kan zijn voor risico-averse beleggers.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de vooruitzichten van het bedrijf, biedt InvestingPro een reeks aanvullende tips, met 6 extra tips beschikbaar die investeringsbeslissingen verder kunnen informeren. De reële waarde schatting van het platform van €15,53 suggereert ook een potentiële onderwaardering in vergelijking met de huidige koers, wat een datapunt biedt ter overweging tegen het gehandhaafde koersdoel van $13,00 van Piper Sandler.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.