Piper Sandler heeft vrijdag zijn Overweight-rating op OrthoPediatrics Corp. (NASDAQ:KIDS) herbevestigd, met een stabiel koersdoel van $44,00. Het standpunt van de firma komt na een evaluatie van de strategische expansie van het bedrijf binnen de markt voor speciale pediatrische braces.
De overname van Boston O&P door OrthoPediatrics eind vorig jaar staat centraal in deze optimistische vooruitzichten, omdat hierdoor niet alleen de productportefeuille van het bedrijf werd uitgebreid, maar ook klinieken werden toegevoegd, voornamelijk in het noordoosten van de VS, om de dienstverlening aan patiënten te verbeteren.
De overname wordt gezien als een belangrijke stap in een marktopportuniteit van ongeveer 800 miljoen dollar op de binnenlandse markt - een sector waarin OrthoPediatrics eerder beperkt actief was. Piper Sandler voorspelt dat OrthoPediatrics zijn marktaandeel in de komende jaren aanzienlijk zou kunnen vergroten. Het bedrijf verwacht dat er een potentiële stijging zou kunnen zijn ten opzichte van de huidige financiële schattingen voor OrthoPediatrics en suggereert dat de franchise uiteindelijk een omzet van $200 miljoen zou kunnen bereiken, met het bijkomende voordeel van sterke operationele marges en vrije kasstroom (FCF).
Er wordt verwacht dat de bedrijfsuitbreiding niet alleen het concurrentievoordeel van OrthoPediatrics in het segment van speciale braces zal versterken, maar ook voordelen zal bieden aan de implantaatfranchise. De analist van Piper Sandler sprak de overtuiging uit dat de volledige impact van de overname van Boston O&P op de toekomstige prestaties van OrthoPediatrics nog niet volledig wordt erkend door beleggers. Het bedrijf blijft positief over de vooruitzichten van het bedrijf en herhaalt zijn constructieve houding ten opzichte van het aandeel.
In ander recent nieuws heeft OrthoPediatrics Corp. een aanzienlijke groeispurt waargenomen voor het tweede kwartaal van 2024, met een stijging van 52% van het aantal geholpen kinderen en een omzetstijging van 33% tot een recordbedrag van $52,8 miljoen. Deze groei werd voornamelijk gedreven door de trauma en misvorming, binnenlandse scoliose en speciale bracing activiteiten. Het bedrijf blijft vasthouden aan de omzetrichtlijnen voor het hele jaar 2024 van $200 miljoen tot $203 miljoen.
Daarnaast heeft OrthoPediatrics zijn toekomstige groeistrategieën aangekondigd, waaronder de introductie van nieuwe producten en internationale expansie. Het bedrijf verzekerde zich van een termijnlening van $25 miljoen en aanvullende toegang tot een termijnleningsfaciliteit van $25 miljoen met vertraagde opname, en er werd ook een aandeleninkoopprogramma van maximaal $5 miljoen bekendgemaakt. Voorafgaand aan het eerste Analyst & Investor Event van het bedrijf bevestigde BTIG zijn Buy rating voor OrthoPediatrics.
Verwacht wordt dat het evenement duidelijkheid zal verschaffen over het groeitraject van het bedrijf op lange termijn en antwoord zal geven op belangrijke vragen die het vertrouwen van beleggers kunnen versterken. Tot slot verwacht OrthoPediatrics in 2024 $8-9 miljoen aan aangepaste EBITDA te produceren en streeft het bedrijf naar een break-even kasstroom in 2026.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.