Canaccord Genuity heeft zijn koersdoel voor PagerDuty (NYSE: PD) verlaagd van $26 naar $24, terwijl het een buy-rating op het aandeel handhaaft.
De aankondiging van het bedrijf om de prognose voor de omzetgroei over het hele jaar te verlagen van de eerder verwachte 10% naar ongeveer 8% op jaarbasis, was de aanleiding voor de herziening.
De verandering weerspiegelt een meer voorzichtige benadering van de timing van grotere strategische deals en hun omzetverantwoording op korte termijn.
PagerDuty, dat zijn Annual Recurring Revenue (ARR) groeiprognose had herbevestigd, werd geconfronteerd met een grotere nauwkeurigheid bij het sluiten van deals en hogere goedkeuringsvereisten, vooral in het tweede kwartaal, die meer uitgesproken waren dan aanvankelijk verwacht.
Dit leidde tot een wijziging in de omzetprognoses. Na de update daalden de aandelen van het bedrijf met ongeveer 12% in de nabeurshandel toen beleggers de herziene omzetverwachtingen verwerkten.
Ondanks de lagere omzetverwachting blijft Canaccord Genuity optimistisch over de toekomst van PagerDuty en noemt de waardering van het bedrijf bijna 3 keer de geschatte omzet voor het kalenderjaar 2025 en 15 keer de geschatte vrije kasstroom (FCF) voor het kalenderjaar 2025.
Het bedrijf suggereert dat deze cijfers een waarderingsbodem kunnen vormen voor softwarebedrijven met een hoog potentieel voor FCF-groei.
In ander recent nieuws heeft PagerDuty te maken gehad met een reeks aanpassingen van koersdoelen door verschillende bedrijven na gemengde resultaten voor het tweede kwartaal. Het bedrijf rapporteerde een kwartaalomzet van $115,9 miljoen, lager dan verwacht, maar boekte een sterker dan verwacht non-GAAP bedrijfsresultaat van $20,1 miljoen.
Analisten van Baird, RBC Capital, BofA Securities, JPMorgan en Goldman Sachs hebben allemaal hun vooruitzichten aangepast, waarbij ze hun koersdoelen verlaagden terwijl ze hun respectievelijke ratings handhaafden.
Deze beslissingen werden beïnvloed door PagerDuty's neerwaartse bijstelling van de FY'25 opbrengstverwachting als gevolg van vertragingen bij het sluiten van enterprise deals. Ondanks deze uitdagingen vertoonde de Annual Recurring Revenue (ARR) van het bedrijf tekenen van stabiliteit, met een jaar-op-jaar groei van 10% voor het derde achtereenvolgende kwartaal. Bedrijven als William Blair en RBC Capital handhaven hun Outperform rating, wat aangeeft dat ze geloven in het potentieel van PagerDuty.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Canaccord Genuity's aanpassing van het koersdoel voor PagerDuty bieden real-time gegevens van InvestingPro een dieper inzicht in de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties. Met een marktkapitalisatie van $1,75 miljard en een hoge brutowinstmarge van 81,97% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023, toont PagerDuty een sterk vermogen om inkomsten uit zijn omzet te behouden. Ondanks het feit dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, zijn analisten optimistisch en verwachten ze voor dit jaar een groei van de nettowinst, een sentiment dat wordt ondersteund door vier analisten die hun winst voor de komende periode naar boven bijstellen.
InvestingPro Tips belichten twee kritieke aspecten: Het management van PagerDuty is actief bezig met het terugkopen van aandelen, wat duidt op vertrouwen in de waarde van het bedrijf, en het bedrijf heeft meer cash dan schulden op de balans, wat duidt op financiële stabiliteit. Deze factoren, in combinatie met de indrukwekkende brutowinstmarges van het bedrijf, positioneren PagerDuty als een potentieel ondergewaardeerde investering, vooral omdat het bedrijf in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt handelt.
Voor beleggers die het aandeel PagerDuty overwegen, zijn er aanvullende InvestingPro Tips te vinden op het platform, met een verdere analyse van de prestaties van het bedrijf en de vooruitzichten. Met de volgende winstdatum vastgesteld op 3 september 2024 en een geschatte reële waarde van $ 22, zullen zowel beleggers als analisten nauwlettend in de gaten houden of PagerDuty zijn strategische rol in IT-operaties kan uitbuiten en zijn groeipotentieel kan realiseren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.