NEW YORK - Pagaya Technologies LTD. (NASDAQ: PGY), een AI-gedreven financiële technologiebedrijf, heeft een strategische overeenkomst aangekondigd met de wereldwijde alternatieve investeringsmanager Castlelake, L.P., om tot $ 1 miljard aan consumentenkredieten te kopen.
De overeenkomst, die vandaag bekend werd gemaakt, is bedoeld om Pagaya's financieringsbronnen te diversifiëren en de kapitaalefficiëntie te verbeteren in lijn met de financiële strategie van het bedrijf.
Volgens de voorwaarden van de overeenkomst zal Castlelake maandelijks consumentenleningen verwerven voor een initiële termijn van een jaar, met opties om de overeenkomst te verlengen voor verdere aankopen van leningen.
Deze termijntransactie zal Pagaya naar verwachting in staat stellen om het verstrekken van leningen te financieren met een minimale afhankelijkheid van eigen kapitaal, wat een belangrijke stap betekent in de inspanningen van het bedrijf om zijn initiatieven uit te breiden en zijn financieringskanalen te diversifiëren.
Evangelos Perros, CFO van Pagaya, toonde zich enthousiast over de samenwerking en merkte op dat het een belangrijk onderdeel is van de strategie van het bedrijf om haar financieringscapaciteit te verbreden met toonaangevende vermogensbeheerders.
John Lundquist, partner bij Castlelake, sloot zich hierbij aan en benadrukte het potentieel van de samenwerking om toegang te bieden tot consumentenkredieten met aantrekkelijke risico-gewogen rendementen.
Pagaya, genoteerd aan de NASDAQ, maakt gebruik van machine learning en AI om krediet en andere financiële producten aan te bieden via zijn netwerk van partners. De eigen API en kapitaaloplossingen van het bedrijf zijn ontworpen om naadloos te integreren met partnerplatforms, met als doel de financiële toegang uit te breiden.
Castlelake, opgericht in 2005, is gespecialiseerd in asset-based privékrediet en beheert ongeveer 22 miljard dollar aan activa. Het investeringsteam van de firma opereert vanuit zeven kantoren wereldwijd.
De informatie voor dit artikel is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws rapporteerde Pagaya Technologies sterke financiële resultaten voor het eerste kwartaal van 2024, met record netwerkvolumes en aanzienlijke groei in financiering.
Het bedrijf haalde $ 2 miljard op, voegde 18 nieuwe investeerders toe aan zijn netwerk en verbond zich met 30 kredietverstrekkers. Pagaya's netwerkvolume bereikte $2,4 miljard, met totale inkomsten van $245 miljoen en aangepaste EBITDA van $40 miljoen.
In een strategische zet benoemde het bedrijf industrieveteraan Ralph L. Leung tot de nieuwe Chief Operating Officer en Chief Commercial Officer. Leung zal naar verwachting Pagaya's activiteiten op de kapitaalmarkten versterken en de strategie voor het te gelde maken van het groeiende netwerk van kredietpartners aansturen.
Citi gaf een neutrale rating aan het aandeel Pagaya Technologies vanwege de huidige financieringsvoorwaarden in de markt voor ongedekte persoonlijke leningen. Het bedrijf suggereerde dat beleggers er baat bij zouden kunnen hebben om de markt nog één tot twee kwartalen te observeren om een duidelijker inzicht te krijgen in de financieringsomgeving.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Pagaya Technologies LTD.'s recente strategische overeenkomst met Castlelake, L.P., is het relevant om de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf te bekijken. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Pagaya een marktkapitalisatie van ongeveer $1,07 miljard, wat de omvang en de waardering van investeerders in de huidige markt weerspiegelt.
Tips van InvestingPro geven aan dat analisten optimistisch zijn over de toekomstige winst van Pagaya, waarbij twee analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Dit optimisme kan te maken hebben met het innovatieve gebruik van AI door het bedrijf in de financiële sector en de potentiële groei door de nieuwe samenwerking met Castlelake. Bovendien heeft Pagaya aanzienlijke rendementen laten zien in de afgelopen week, maand en drie maanden, met een wekelijks koers totaalrendement van 11,27% en een maandelijks rendement van 15,31%, wat sterke recente prestaties laat zien.
Hoewel het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, voorspellen analisten dat het dit jaar winst zal maken. Dit toekomstgerichte sentiment is van vitaal belang voor potentiële beleggers die de vooruitzichten van Pagaya in overweging nemen. De sterke EBITDA-groei van 111,78% in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2023 onderstreept nog eens de verbeterende operationele efficiëntie van het bedrijf.
Voor meer inzichten en gedetailleerde analyses kunnen lezers meer InvestingPro Tips over Pagaya Technologies vinden op https://www.investing.com/pro/PGY, waar momenteel in totaal 11 tips staan voor een uitgebreid inzicht in de financiële positie en het marktpotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.