Op woensdag heeft Desjardins een nieuwe beoordeling afgegeven voor het aandeel TransAlta Corporation (TA:CN) (NYSE: TAC), waarbij de status is verlaagd van "Kopen" naar "Houden", terwijl het koersdoel gehandhaafd blijft op Cdn$15,50. De verlaging werd beïnvloed door zorgen over het potentiële overaanbod op de elektriciteitsmarkt in Alberta, wat kan leiden tot meer stillegging van warmtekrachtkoppelingsturbines (WKK's) op korte termijn.
De analist van Desjardins benadrukte de onzekerheid op de elektriciteitsmarkt in Alberta als de belangrijkste reden voor de ratingwijziging. Deze onzekerheid zou kunnen resulteren in het offline halen van extra WKK's in de nabije toekomst, wat gevolgen heeft voor de activiteiten van TransAlta.
Ondanks de verlaging handhaafde Desjardins het koersdoel voor TransAlta op Cdn$15,50. De positie van het bedrijf weerspiegelt een voorzichtige houding ten aanzien van de huidige waardering van het aandeel, wat suggereert dat deze nu nauw aansluit bij de volledige waarde gezien de huidige marktomstandigheden.
Desjardins blijft optimistisch over de mogelijkheden voor datacentra in Alberta, wat een opwaartse trend zou kunnen geven aan de intrinsieke waarde (NAV) van het bedrijf. Het bedrijf gelooft dat deze kansen een belangrijke aanjager kunnen zijn voor de groei van TransAlta.
Het rapport sloot af met een toekomstgerichte verklaring over de vooruitzichten voor datacentra: "Totdat er een aankondiging is, kennen we geen waarde toe aan deze mogelijkheid." Dit geeft aan dat hoewel het potentieel wordt erkend, het nog niet is meegenomen in de waardering van het aandeel TransAlta door het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft TransAlta Corporation robuuste resultaten gerapporteerd voor het derde kwartaal van 2024, na een sterk tweede kwartaal met een aangepaste EBITDA van $312 miljoen, een vrije kasstroom van $172 miljoen en een nettowinst van $56 miljoen. TransAlta heeft ook dividenden aangekondigd, maar de details hiervan zijn niet bekendgemaakt.
Wat betreft ratings heeft Desjardins de dekking van TransAlta gestart met een Koopadvies, waarbij de sterke positie van het bedrijf op de elektriciteitsmarkt in Alberta werd aangehaald. Ook BMO Capital Markets herhaalde een Outperform-rating voor TransAlta, met handhaving van een koersdoel van Cdn$17,00.
Andere recente ontwikkelingen zijn onder meer de aankondiging van TransAlta van een geplande conference call om de financiële resultaten van het derde kwartaal van 2024 te bespreken en de conversie van zijn preferente aandelen Serie G en Serie H, hoewel de details van de conversie niet werden gespecificeerd. Deze ontwikkelingen onderstrepen TransAlta's voortdurende inzet voor transparantie en aandeelhouderswaarde.
InvestingPro Inzichten
TransAlta Corporation (TAC) presenteert een gemengd financieel beeld dat aansluit bij de voorzichtige houding van Desjardins. Volgens InvestingPro-gegevens staat de K/W-verhouding van TAC op 7,98, wat duidt op een relatief lage winstmultiple. Dit zou kunnen suggereren dat het aandeel ondergewaardeerd is, wat mogelijk het gehandhaafde koersdoel van Desjardins ondersteunt ondanks de verlaging.
De omzetgroei van het bedrijf is echter negatief geweest, met een daling van 9,35% in de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024. Dit sluit aan bij de zorgen over het overaanbod op de elektriciteitsmarkt in Alberta die in het artikel worden genoemd. Een positief punt is dat TAC een sterke winstgevendheid heeft laten zien, met een operationele winstmarge van 32,37% in dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken dat TAC al 37 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd en het dividend 5 jaar op rij heeft verhoogd. Dit consistente dividendbeleid zou enige stabiliteit kunnen bieden aan beleggers te midden van marktonzekerheden. Bovendien handelt het aandeel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, wat de visie van de analist bevestigt dat het aandeel op de huidige niveaus mogelijk volledig gewaardeerd is.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips voor TransAlta Corporation, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.