RBC Capital heeft donderdag het aandeel Outset Medical Inc. (NASDAQ:OM) verlaagd van Outperform naar Sector Perform en het koersdoel verlaagd van $6,00 naar $3,00.
De beslissing van het bedrijf volgt op de tweedekwartaalresultaten van Outset Medical voor 2024, die achterbleven bij de marktverwachtingen, wat het bedrijf ertoe aanzette om de omzetverwachting naar beneden bij te stellen.
Het medisch-technologische bedrijf meldde dat de omzetverwachting voor het jaar 2024 is bijgesteld naar ongeveer $110 miljoen, een daling van 15,6% op jaarbasis, ten opzichte van de eerder voorspelde bandbreedte van $145-153 miljoen, die een stijging van 12-18% op jaarbasis zou hebben vertegenwoordigd. Deze herziening komt in de nasleep van de laatste kwartaalresultaten van het bedrijf, die niet voldeden aan de consensusramingen.
RBC Capital merkte op dat de operationele uitvoering bij Outset Medical een uitdaging blijft, zoals blijkt uit de recente kwartaalresultaten van het bedrijf. Ondanks de goedkeuring van Tablo Cart, een belangrijk product voor het bedrijf, was het tweede kwartaal van Outset Medical opnieuw een teleurstelling.
Het bedrijf ondergaat momenteel een commerciële transformatie gericht op het stimuleren van conversies en het binnenhalen van grotere deals. Deze strategische verschuiving resulteert echter in een langere verkoopcyclus.
Bovendien heeft Outset Medical ervoor gekozen om zijn LRP-doelstellingen (Long-Range Planning) niet te herhalen. Het gebrek aan duidelijkheid over de uitvoering en de toekomstige zichtbaarheid heeft RBC Capital ertoe gebracht om de vooruitzichten voor de aandelenprestaties van het bedrijf aan te passen, wat resulteert in de herziene rating Sector Perform en een lager koersdoel.
De opmerkingen van de analist onderstrepen de onzekerheid over het vermogen van het bedrijf om zijn operationele doelen te halen en het uitgebreide verkoopproces effectief te beheren.
In ander recent nieuws rapporteerde Outset Medical een omzet van $28,2 miljoen in het eerste kwartaal, wat achterbleef bij de verwachtingen als gevolg van de scheepsramp met TabloCart en een cyberaanval. Het bedrijf blijft echter optimistisch over het behalen van de jaarrichtlijnen na een opleving in het aantal bestellingen voor behandelingen.
Outset Medical kondigde ook een significant herstructureringsplan aan om het gebruik van cash te verminderen met meer dan $100 miljoen tot 2027, met als doel om sneller dan verwacht een break-even cashflow te bereiken zonder extra kapitaal.
Het bedrijf blijft zich richten op zijn model van terugkerende inkomsten en uitbreiding in de acute, thuis- en subacute markten. De brutomarge verbeterde tot 31,1% en de bedrijfskosten daalden. Er werd ook een positieve prognose afgegeven voor de jaarlijkse omzetgroei tussen 2025 en 2027.
Het bedrijf herbevestigde zijn omzet- en brutomargeverwachtingen voor het volledige jaar 2024 en verwacht eerder dan eerder verwacht een break-even kasstroom te bereiken. Tot slot is Outset Medical van plan om TabloCart binnenkort te verschepen, wat naar verwachting zal bijdragen aan de omzetgroei in de tweede helft van het jaar.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Outset Medical Inc. (NASDAQ:OM) door zijn commerciële transformatie navigeert, houden investeerders de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf nauwlettend in de gaten. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Outset Medical een marktkapitalisatie van $175,86 miljoen, met een omzetgroei van 5,74% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. Ondanks deze groei liet de omzet van het bedrijf voor Q1 2024 een kwartaaldaling zien van 15,83%, wat overeenkomt met de uitdagingen die in het rapport van RBC Capital naar voren komen.
InvestingPro Tips onthullen dat analisten onlangs hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat zou kunnen wijzen op een mogelijke verschuiving in het traject van het bedrijf. Het is echter belangrijk om op te merken dat analisten niet verwachten dat Outset Medical dit jaar winstgevend zal zijn en de koers van het aandeel heeft een aanzienlijke volatiliteit gekend, met een daling van 79,38% in het afgelopen jaar. Deze inzichten suggereren dat, hoewel er optimisme kan zijn voor toekomstige winsten, de huidige prestaties en het marktsentiment voorzichtig blijven.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse van Outset Medical, biedt InvestingPro aanvullende tips, waaronder inzicht in de cash burn rate van het bedrijf, schuldniveaus en waarderingsmaatstaven zoals het rendement van de vrije kasstroom. Met meer tips op InvestingPro kunnen beleggers een beter inzicht krijgen in de financiële positie van het bedrijf en weloverwogen beslissingen nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.