Op vrijdag werd het koersdoel voor O'Reilly Automotive (NASDAQ:ORLY) door Jefferies verhoogd van $1.225,00 naar $1.260,00, terwijl de firma een buy-rating op het aandeel handhaafde. De aanpassing volgt op O'Reilly's tweedekwartaal winst per aandeel (WPA) rapport, dat een cijfer liet zien van $10,55, wat lager was dan de geschatte $10,83 en de consensus van $10,98. De vergelijkbare omzetgroei van het bedrijf van 2,3% voldeed ook niet aan de consensusverwachting van 3,0%.
Het gerapporteerde kwartaal liet een vertraging zien in het Do-It-For-Me (DIFM) segment, dat jaar op jaar met een percentage van slechts enkele cijfers groeide, vergeleken met een stijging van 9% in het voorgaande jaar. Deze vertraging werd echter gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging van de vraag als gevolg van de hittegolf in juni, die hielp om de bredere macro-economische druk te compenseren, een milder lenteseizoen en een lichte daling in het doe-het-zelfsegment.
In reactie op het veranderende economische landschap heeft het management van O'Reilly Automotive de verwachtingen voor het jaar 2024 bijgesteld. Het bedrijf verwacht nu een winst per aandeel tussen $40,75 en $41,25 en een vergelijkbare omzetgroei tussen 2% en 4%. Ondanks deze aanpassingen merkt Jefferies op dat zachtere vergelijkingen in de tweede helft van het jaar kunnen helpen om potentiële neerwaartse risico's te beperken.
Jefferies wijst er ook op dat ondanks de bredere economische vertraging, O'Reilly Automotive tekenen van marktaandeelwinst blijft vertonen. Deze positieve vooruitzichten van het bedrijf ondersteunen de beslissing om de rating Buy te handhaven en het koersdoel van het aandeel te verhogen, wat vertrouwen uitstraalt in de prestaties van de auto-onderdelenverkoper in uitdagende omstandigheden.
In ander recent nieuws heeft O'Reilly Automotive een vlaag van analistenactiviteit gezien. RBC Capital heeft zijn koersdoel voor het bedrijf geactualiseerd naar $1.115 van $1.124 en handhaaft een Outperform rating. Het bedrijf merkte uitdagingen op in het tweede kwartaal, zoals ongunstige weersomstandigheden en zwakke consumentenbestedingen, maar erkende het toegenomen marktaandeel en het aanpassingsvermogen van O'Reilly Automotive. RBC herzag ook zijn ramingen voor 2024 en 2025 voor de groei van de vergelijkbare omzet en de winst per aandeel.
DA Davidson verhoogde zijn koersdoel voor O'Reilly Automotive naar $ 1.275 en benadrukte het vermogen van het bedrijf om te navigeren door een uitdagende consumentenomgeving. Truist Securities verhoogde ook zijn koersdoel naar $ 1.204 en wees daarbij op de gestage commerciële groei en robuuste kasstroom van het bedrijf. Barclays handhaafde echter een Equalweight-rating en een koersdoel van $ 986, met verwijzing naar mogelijke uitdagingen op het gebied van de vraag.
Wat betreft de winst rapporteerde O'Reilly Automotive over het eerste kwartaal een winst per aandeel van $9,20, iets onder de consensusraming. De indicatie voor het volledige jaar 2024, met een winst per aandeel tussen $41,35 en $41,85, blijft achter bij de analistenconsensus.
Op het gebied van expansie heeft O'Reilly Automotive 37 nieuwe winkels geopend in de Verenigde Staten en Mexico en heeft het de Canadese markt betreden door de overname van Vast Auto. Het aandeleninkoopprogramma van het bedrijf blijft actief en heeft 0,3 miljoen aandelen teruggekocht voor een totale investering van $ 270 miljoen. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij O'Reilly Automotive.
Inzichten van InvestingPro
Na het recente winstrapport en de daaropvolgende koersdoelverhoging door Jefferies, presenteert O'Reilly Automotive (NASDAQ:ORLY) een gemengde zak met financiële cijfers en analistenverwachtingen. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat robuust op $64,9 miljard en het kan bogen op een gezonde brutowinstmarge van 51,16% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Ondanks een omzetgroei van 6,99% in dezelfde periode, ontstaat er bezorgdheid omdat het aandeel momenteel wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 27,89, wat iets boven de aangepaste koers-winstverhouding van 27,48 ligt, wat duidt op een premium waardering ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn.
InvestingPro Tips suggereren voorzichtigheid; 13 analisten hebben hun winst neerwaarts bijgesteld voor de komende periode en de Relative Strength Index (RSI) geeft aan dat het aandeel zich in overboughtgebied bevindt. Daarnaast kunnen de hoge waarderingsmultiple van het aandeel en het feit dat de kortetermijnverplichtingen groter zijn dan de liquide middelen beleggers aansporen om het aandeel nader te bekijken. Aan de andere kant kunnen kasstromen de rentebetalingen voldoende dekken en analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, met een opmerkelijk hoog rendement over de afgelopen tien jaar.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van O'Reilly Automotive is er een aanvullende analyse beschikbaar. Er zijn nog 12 andere InvestingPro Tips die waardevolle inzichten kunnen bieden voor degenen die een investering in ORLY overwegen. Om deze tips te onderzoeken en beleggingsstrategieën te verfijnen, worden lezers uitgenodigd om de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.