OppFi Inc. (NYSE: OPFI), een gespecialiseerd financieringsplatform dat samenwerkt met gemeenschapsbanken om krediet te bieden aan Amerikanen met beperkte toegang, heeft een belang van 35% verworven in Bitty Advance, een bedrijf dat gespecialiseerd is in krediettoegang voor kleine bedrijven.
De transactie, die de optie voor OppFi bevat om in de toekomst meerderheidsaandeelhouder te worden, zal OppFi's inkomsten onmiddellijk verhogen.
Bitty Advance, geleid door CEO Craig Hecker, is een opmerkelijke speler in het verstrekken van op inkomsten gebaseerde financiering en andere kapitaaloplossingen voor kleine bedrijven. Sinds de oprichting in 2020 heeft Bitty financiering gefaciliteerd voor meer dan 29.000 kleine bedrijven in de Verenigde Staten.
De overname wordt gezien als een strategische stap voor OppFi om de markt voor financiering van kleine bedrijven te betreden, een sector waar naar schatting 71% van de kleine bedrijven met een middelhoog tot hoog kredietrisico een beroep doet op niet-traditionele bankfinanciering.
De totale markt voor niet-bancaire kredietverstrekkers voor kleine bedrijven bedraagt volgens het Consumer Financial Protection Bureau ongeveer 550 miljard dollar per jaar.
OppFi's CEO Todd Schwartz toonde zich optimistisch over de overname en noemde Bitty's gelijkenis met OppFi's missie en haar groeipotentieel met OppFi's middelen.
Financieel gezien zal de transactie naar verwachting ongeveer $0,03 aan aangepaste winst per aandeel toevoegen aan de geconsolideerde resultaten van OppFi op jaarbasis. OppFi heeft de optie om haar belang in Bitty te vergroten tot een meerderheidsaandeel in 2027 en de resterende aandelen te verwerven voor volledig eigendom in 2030.
De financiële voorwaarden van de overname impliceren een aankoopmultiple van 6,0x op het aangepaste nettoresultaat van Bitty voor de twaalf maanden eindigend op 31 maart 2024. OppFi zal aanvullende details over de transactie bekendmaken in een Form 8-K aan de U.S. Securities and Exchange Commission.
Moelis & Company trad op als financieel adviseur, terwijl Sidley Austin LLP juridisch advies verleende aan OppFi bij deze transactie. OppFi is van plan om verdere details te bespreken en vragen van investeerders te beantwoorden tijdens haar second-quarter earnings conference call op 7 augustus 2024.
Deze strategische stap maakt deel uit van OppFi's bredere initiatief om overnames te evalueren en na te streven die een aanvulling vormen op haar missie om de toegang tot krediet te vergemakkelijken, met name in achtergestelde sectoren.
OppFi rapporteerde een sterk eerste kwartaal voor 2024, overtrof de winstverwachting en actualiseerde de financiële vooruitzichten voor het hele jaar. De totale omzet van het bedrijf steeg met 5,8% tot $ 127,3 miljoen, en het aangepaste nettoresultaat bereikte $ 8,8 miljoen, met een winst per aandeel die steeg tot $ 0,10. Als gevolg van deze ontwikkelingen heeft OppFi de omzetverwachting voor het hele jaar verhoogd naar $510 miljoen tot $530 miljoen.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl OppFi Inc. (NYSE: OPFI) verder gaat met de strategische overname van Bitty Advance, bieden de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf een blik op het potentieel om te profiteren van deze nieuwe onderneming. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $327,12 miljoen is OppFi een opmerkelijke entiteit in het landschap van gespecialiseerde financieringen.
Beleggers vinden de koers-winstverhouding (P/E) van OppFi misschien bijzonder interessant; met 15,81 weerspiegelt deze de winst van het bedrijf ten opzichte van zijn aandelenprijs, en deze verhouding is licht gestegen tot 17,48 wanneer deze wordt gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Dit zou erop kunnen wijzen dat beleggers een hogere toekomstige winstgroei verwachten, ondersteund door de omzetgroei van het bedrijf van 26,08% in dezelfde periode. Bovendien staat de Price to Book (P/B) ratio van OppFi op een hoog niveau van 18,0, wat erop zou kunnen wijzen dat de markt de activa van het bedrijf hoog waardeert ten opzichte van de huidige boekwaarde.
Als we kijken naar de prestaties van het bedrijf, heeft OppFi sterke rendementen laten zien met een totaal koersrendement van 42,44% over de afgelopen drie maanden en een indrukwekkende 97,32% over het afgelopen jaar. Deze cijfers onderstrepen het robuuste groeitraject van het bedrijf en kunnen beleggers geruststellen over het vermogen om het aanbod van Bitty Advance te integreren en te benutten.
Onder de InvestingPro Tips voor OppFi vallen er twee op in de context van deze overname. Ten eerste voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de verwachte onmiddellijke winstverbetering door de Bitty Advance deal. Ten tweede lijken de recente prestaties van OppFi, met een hoog rendement over het afgelopen jaar, een positief marktsentiment te weerspiegelen dat een goed voorteken zou kunnen zijn voor de uitbreiding naar financiering van kleine bedrijven. Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreide blik bieden op de financiële gegevens en de marktpositie van het bedrijf.
Terwijl OppFi zijn groei- en overnamestrategieën uitvoert, bieden deze statistieken en inzichten een waardevolle lens waardoor investeerders de huidige status en toekomstige vooruitzichten van het bedrijf kunnen beoordelen. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik, zijn er nog meer InvestingPro Tips die een meer genuanceerd inzicht geven in OppFi's potentieel in de dynamische financiële sector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.