Op donderdag handhaafde Oppenheimer een Outperform-rating op Backblaze Inc (NASDAQ:BLZE), maar verlaagde het koersdoel voor de aandelen naar $11 van $13. De firma verwacht dat Backblaze in het tweede kwartaal van 2024 een omzet zal rapporteren die in lijn ligt met de guidance van het bedrijf van $30,7-31,1 miljoen, wat neerkomt op een jaar-op-jaar stijging van ongeveer 25,7% in het midden. Dit cijfer is iets lager dan de 28,1% jaar-op-jaar groei die in het eerste kwartaal van 2024 werd gerapporteerd.
De analist verwacht dat Backblaze's B2 Cloud Storage positieve cijfers zal laten zien, gedreven door een stijgende vraag van AI-toepassingen, winst in het hogere segment en de voordelen van een recente prijsverhoging.
De verwachting is dat de Net Revenue Retention (NRR) van het bedrijf voor B2 Cloud Storage boven de 120% zal blijven, met een verwachte Annual Recurring Revenue (ARR) groei van rond de 40% en ten minste een jaar-op-jaar stijging van 15% in de klantengroei.
Voor het segment Computer Back-up wordt een gestage groei verwacht met een NRR van ongeveer 100%, die profiteert van de prijsverhoging die in het vierde kwartaal van 2023 is doorgevoerd. Het aantal klanten voor dit segment zal echter waarschijnlijk gelijk blijven op jaarbasis, met een lichte stijging van het aantal opzeggingen als gevolg van de recente prijsverhoging en de voortdurende effecten van ontslagen bij klanten.
De bedrijfskosten zullen naar verwachting de winstgevendheid blijven beïnvloeden omdat het bedrijf investeert in de groei op lange termijn van zijn B2 Cloud Storage-service. Ondanks deze investeringen ligt Backblaze op koers om zijn doelstellingen van een EBITDA-marge van 8-10% voor het jaar 2024 te halen en om halverwege 2025 een break-even vrije kasstroom (FCF) te bereiken.
In ander recent nieuws heeft Backblaze, Inc. een robuuste groei gerapporteerd in het eerste kwartaal, met een omzetstijging van 28% op jaarbasis tot $30 miljoen. De B2-omzet uit cloudopslag van het bedrijf steeg met 47% tot $14,6 miljoen, terwijl de omzet uit computerback-ups met 14% steeg tot $15,3 miljoen. Operationele efficiëntie werd benadrukt met een verbetering van de aangepaste brutomarge tot 77% en een positieve aangepaste EBITDA van $1,9 miljoen.
Recente ontwikkelingen zijn onder andere dat Backblaze's CFO, Frank Patchel, heeft aangekondigd met pensioen te gaan, maar hij zal assisteren bij de overgang. Het bedrijf gaf richtlijnen voor het tweede kwartaal en verwacht een omzet tussen $30,7 miljoen en $31,1 miljoen en een aangepaste EBITDA-marge van 6% tot 8%. Voor het hele jaar 2024 wordt een omzet tussen $126 miljoen en $128 miljoen verwacht, met een aangepaste EBITDA-marge van 8% tot 10%.
Backblaze streeft ernaar om aan het eind van 2024 ten minste $ 20 miljoen in kas te hebben en verwacht medio 2025 cash te genereren. Het bedrijf richt zich op innovatie, technologie en expansie in de AI-markt en ziet dit als een groeimogelijkheid voor de lange termijn. Ondanks een voorzichtige houding ten opzichte van de macro-economische omgeving heeft Backblaze geen grote verschuivingen waargenomen in het gedrag van klanten.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Backblaze Inc (NASDAQ:BLZE) door de concurrerende markt voor cloudopslag navigeert, onthullen recente gegevens en inzichten van InvestingPro verschillende belangrijke statistieken. Met een marktkapitalisatie van $269,14M en een opmerkelijke omzetgroei van 21,93% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, laat Backblaze een veelbelovende opwaartse trend zien. De brutowinstmarge van het bedrijf staat op een indrukwekkende 50,37%, wat wijst op een efficiënte bedrijfsvoering ondanks de niet-winstgevende status in dezelfde periode. De koers-winstverhouding weerspiegelt echter de huidige uitdagingen en staat op -5,58. Dit onderstreept de verwachting van de markt voor een toekomstig winstherstel.
InvestingPro Tips voor Backblaze suggereren gemengde financiële vooruitzichten. Analisten hebben hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat wijst op potentieel optimisme in de prestaties van het bedrijf. Aan de andere kant zijn de kortetermijnverplichtingen van het bedrijf groter dan de liquide middelen en analisten verwachten dit jaar geen winstgevendheid. Met een gematigd schuldniveau en geen dividenduitkeringen worden beleggers aangemoedigd om deze factoren mee te wegen in hun besluitvormingsproces. Voor degenen die op zoek zijn naar meer inzichten biedt InvestingPro aanvullende tips op Backblaze, te vinden op https://www.investing.com/pro/BLZE. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement en ontdek meer over de financiële gezondheid en marktpositie van Backblaze.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.