Op donderdag handhaafde Oppenheimer een Outperform-rating op het aandeel Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) en verhoogde het koersdoel naar $390 van $330.
Het bedrijf verwacht dat het cyberbeveiligingsbedrijf zijn omzetverwachting voor het vierde kwartaal van het boekjaar 2024 (4QFY24) van $2,16 miljard in juli zal halen, wat een jaar-op-jaar groei van 10,6% weerspiegelt. De consensusschatting voor de omzet sluit nauw aan op $2,163 miljard.
Er wordt ook verwacht dat het bedrijf zijn factuurrichtlijnen van $3,455 miljard zal halen of mogelijk zal overtreffen. Dit vooruitzicht komt ondanks eerdere uitdagingen in het fiscale jaar, waaronder een strategische verschuiving naar platformisering en zwakkere prestaties in de federale verticale markt.
Oppenheimer benadrukt de eerste tekenen van succes van Palo Alto Networks bij de overstap naar een platformgebaseerde aanpak, vooral in de Secure Access Service Edge (SASE) en cloud security sectoren, waar het concurreert met bedrijven als Fortinet en Check Point, maar ook met kleinere startups.
Palo Alto Networks is ook klaar om een update te geven over de adoptie van zijn platformbenadering, met als doel om 2.500 platforminstanties te bereiken, tegenover 900 in het vorige kwartaal. Elke klant kan maximaal drie platformimplementaties voor zijn rekening nemen.
Daarnaast verwacht het bedrijf dat de Next-Generation Security (NGS) Annual Recurring Revenue (ARR) van het bedrijf zijn solide groei zal voortzetten en op schema blijft om de doelstelling voor het fiscale jaar 2024 van $4,075 miljard te overtreffen, wat een stijging van 37,9% op jaarbasis zou betekenen.
Op het gebied van winstgevendheid wordt verwacht dat Palo Alto Networks een Free Cash Flow (FCF) marge tussen 35-40% zal handhaven. Oppenheimer spreekt zijn vertrouwen uit in het management van het bedrijf om de groei van de NGS ARR te realiseren en de ambitieuze doelstelling van $ 15 miljard in het fiscale jaar 2030 te halen, waarvoor een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van 24% nodig is. Het herziene koersdoel van $ 390 weerspiegelt deze positieve kijk op de marktpositionering en financiële prestaties van het bedrijf op de lange termijn.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.