Oppenheimer heeft zijn Perform-rating voor Honeywell (NASDAQ:HON) International (NASDAQ: HON) gehandhaafd, met focus op de aankondiging van het bedrijf om zijn Advanced Materials-divisie af te splitsen als een aparte beursgenoteerde entiteit tegen eind 2025 of begin 2026.
De Advanced Materials-activiteit, die 10% van Honeywell's omzet vertegenwoordigt, zal naar verwachting €3,8 miljard aan omzet genereren met een EBITDA-marge van meer dan 25%.
Het besluit om de Advanced Materials-sector af te splitsen sluit aan bij Honeywell's strategie om zijn portfolio te stroomlijnen rond drie kernthema's: automatisering, luchtvaart en energietransitie. De afsplitsing maakt deel uit van een breder initiatief om ongeveer 10% van Honeywell's bedrijfsportfolio af te stoten.
Aanvankelijk overwoog Honeywell delen van de Advanced Materials-divisie te verkopen, maar ziet nu het behoud en de afsplitsing van de volledige portfolio als een waardevollere optie.
Onderzoek en due diligence hebben geleid tot de conclusie dat het intact houden van de Advanced Materials-unit tot een grotere waardecreatie zou kunnen leiden. Ondanks de mogelijkheid dat strategische kopers interesse tonen vóór de afsplitsing, heeft Honeywell de lat hoog gelegd voor een eventuele deal vanwege de gestructureerde aard van de belastingvrije afsplitsing.
In ander recent nieuws heeft Honeywell International belangrijke ontwikkelingen in zijn bedrijfsactiviteiten aangekondigd. Het bedrijf is van plan zijn Advanced Materials-activiteiten af te splitsen, een stap die naar verwachting tegen eind 2025 of begin 2026 zal zijn afgerond. De nieuwe entiteit zal naar verwachting ongeveer €3,8 miljard aan omzet genereren, wat bijdraagt aan Honeywell's strategische focus op automatisering, de toekomst van de luchtvaart en energietransitie.
In lijn hiermee heeft Honeywell zijn jaarlijks contant dividend verhoogd van €4,32 naar €4,52 per aandeel, wat de 15e opeenvolgende dividendverhoging markeert. TD Cowen handhaaft een Buy-rating voor Honeywell, waarbij de strategische zetten van het bedrijf worden benadrukt, terwijl Mizuho Securities ook een Outperform-rating heeft gehandhaafd, wat wijst op potentieel voor fusies en overnames. Daarentegen is Morgan Stanley begonnen met een Equalweight-rating, wat voorzichtigheid signaleert over de herstelvooruitzichten van het bedrijf op korte termijn.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Honeywell International (NASDAQ:HON) zich voorbereidt op de afsplitsing van zijn Advanced Materials-divisie, bieden InvestingPro-gegevens aanvullende context voor de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf. Met een aanzienlijke marktkapitalisatie van €132,1 miljard blijft Honeywell een prominente speler in de industriële conglomeraten-industrie, zoals benadrukt door een van de InvestingPro Tips.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt robuust, met een omzet van €37,33 miljard over de laatste twaalf maanden en een bruto winstmarge van 37,56%. Deze solide prestatie wordt weerspiegeld in Honeywell's koers-winstverhouding van 23,36, wat suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de winst van het bedrijf. Een InvestingPro Tip merkt echter op dat Honeywell handelt tegen een hoge koers-winstverhouding in verhouding tot zijn winstgroei op korte termijn, wat aangeeft dat de markt mogelijk al veel van het groeipotentieel van het bedrijf heeft ingeprijsd.
Een andere relevante InvestingPro Tip wijst erop dat Honeywell zijn dividend 14 jaar op rij heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit is vooral opmerkelijk in de context van de aanstaande afsplitsing, aangezien het suggereert dat het bedrijf in staat is om aandeelhouderswaarde te behouden terwijl het een belangrijke herstructurering ondergaat.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips die verdere inzichten kunnen verschaffen in Honeywell's strategische positionering en financiële vooruitzichten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.