WEST PALM BEACH - Onity Group Inc. (NYSE:ONIT), een prominente hypotheekverstrekker en -servicer, heeft aangekondigd van plan te zijn $475 miljoen aan Senior Notes met vervaldatum in 2029 aan te bieden via PHH Escrow Issuer LLC, een dochteronderneming van PHH Corporation. De aanbieding is afhankelijk van marktomstandigheden en andere factoren.
De opbrengst van de verkoop van de Senior Notes zal, samen met aanvullende middelen van Onity, in een escrow-rekening worden geplaatst. De vrijgave van deze middelen is afhankelijk van de voltooiing van Onity's verkoop van haar 15% belang in MSR Asset Vehicle LLC aan fondsen gelieerd aan Oaktree Capital Management.
Zodra aan de escrow-voorwaarden is voldaan, zal PHH Corporation de notes mede-uitgeven, en Onity zal, samen met bepaalde PHH-dochterondernemingen, garant staan voor de notes. Het opgehaalde kapitaal zal, in combinatie met de opbrengst van de eerdergenoemde verkoop en Onity's beschikbare contanten, worden gebruikt om de uitstaande 7,875% Senior Notes van PHH Mortgage Corporation met vervaldatum in 2026 en Onity's 12,00%/13,25% Senior Second Lien Notes met vervaldatum in 2027 af te lossen.
De notes en hun garanties zullen niet worden geregistreerd onder de Securities Act van 1933 en worden alleen aangeboden aan gekwalificeerde institutionele kopers en niet-Amerikaanse personen buiten de Verenigde Staten, in overeenstemming met Rule 144A en Regulation S.
Onity, gevestigd in West Palm Beach, Florida, opereert via PHH Mortgage en Liberty Reverse Mortgage. PHH Mortgage is een grote servicer in de VS, terwijl Liberty Reverse Mortgage tot de grootste omgekeerde hypotheekverstrekkers van het land behoort.
Het persbericht bevatte ook toekomstgerichte verklaringen met betrekking tot de aanbieding van de notes en het gebruik van de opbrengst, waarbij werd gewaarschuwd dat de werkelijke gebeurtenissen kunnen verschillen vanwege verschillende risico's en onzekerheden. Er werd benadrukt dat de omvang van de aanbieding kan veranderen of dat de aanbieding kan worden ingetrokken. Bovendien is er geen garantie dat aan de voorwaarden voor het vrijgeven van de in escrow geplaatste middelen zal worden voldaan.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht van Onity Group Inc. Het bedrijf heeft verduidelijkt dat het persbericht geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van effecten vormt.
In ander recent nieuws is Onity Group Inc. actief geweest op het gebied van kapitaalherstructurering en activaovernames. Het bedrijf heeft zijn subservicing-overeenkomsten met Rithm Capital Corp verlengd tot februari 2025, een stap die geen materiële invloed zal hebben op Onity's financiële gezondheid of vermogen om haar schulden te bedienen. Onity heeft ook aangekondigd van plan te zijn om substantiële activa over te nemen van Mortgage Assets Management, LLC en investeringsfondsen beheerd door Waterfall Asset Management, LLC, met een waarde van ongeveer $55 miljoen. Deze activa omvatten Home Equity Conversion Mortgage omgekeerde hypotheekleningen en hypotheekservicingrechten.
Naast deze ontwikkelingen heeft Onity Group haar 15% belang in MSR Asset Vehicle LLC verkocht aan Oaktree Capital Management, L.P. voor een geschatte $49 miljoen. Het bedrijf is ook van plan om ten minste $150 miljoen van haar 13,25% 2027 notes af te lossen en heeft al $23,5 miljoen van haar 7,875% PHH notes terugbetaald. B.Riley heeft een koopadvies voor Onity gehandhaafd, wat vertrouwen in deze herstructureringsmaatregelen weerspiegelt.
Tot slot is Onity Group van plan haar leverage verder te verminderen door de resterende 7,875% notes te herfinancieren via een schuldaanbieding. Deze recente ontwikkelingen maken deel uit van Onity Group's doorlopende strategie om haar financiële gezondheid te verbeteren en zullen naar verwachting onmiddellijk de winst en kasstroom verbeteren.
InvestingPro Inzichten
Nu Onity Group Inc. (NYSE:ONIT) zich voorbereidt op het aanbieden van $475 miljoen aan Senior Notes, kunnen beleggers aanvullende context uit recente financiële gegevens en expertinzichten waardevol vinden. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Onity $235,67 miljoen, wat de huidige marktwaardering van het bedrijf weerspiegelt terwijl het deze aanzienlijke schuldaanbieding onderneemt.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 werd gerapporteerd op $1.018,2 miljoen, met een bruto winstmarge van 94,79%. Deze hoge marge suggereert dat Onity een sterke winstgevendheid in haar kernactiviteiten handhaaft, wat geruststellend kan zijn voor potentiële kopers van de notes.
InvestingPro Tips benadrukken dat de koersbewegingen van Onity's aandelen behoorlijk volatiel zijn geweest, wat in lijn is met de aard van de hypotheekindustrie en de huidige marktomstandigheden. Interessant genoeg heeft het bedrijf ondanks deze volatiliteit een sterk rendement laten zien over de laatste drie maanden, waarbij InvestingPro-gegevens een totaal koersrendement van 20,84% over deze periode aangeven.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Deze projectie kan significant zijn voor beleggers die de nieuwe schuldaanbieding overwegen, aangezien het suggereert dat het bedrijf mogelijk de capaciteit heeft om aan zijn schuldverplichtingen te voldoen.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Onity, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.