Op woensdag handhaafde CFRA zijn buy rating voor ONEOK Inc (NYSE:OKE) en verhoogde het koersdoel van $83,00 naar $90,00. Het nieuwe koersdoel weerspiegelt een veelvoud van 11,2x van de verwachte bedrijfswaarde van het bedrijf ten opzichte van de EBITDA in 2025, wat overeenkomt met het historische termijngemiddelde van ONEOK. Het bedrijf heeft ook zijn ramingen voor de winst per aandeel (WPA) voor de komende jaren aangepast, waarbij de prognose voor 2024 met $0,23 is verhoogd naar $5,11 en de prognose voor 2025 met $0,26 naar $5,77.
De tweedekwartaalwinst per aandeel van $1,33 overtrof de consensusraming met $0,19 en overtrof het cijfer van $1,04 van vorig jaar. ONEOK's financiële gezondheid lijkt robuust, met een netto schuld ten opzichte van EBITDA van 3,36x aan het eind van het kwartaal, een gunstige vergelijking met de typische ratio in de midstream industrie van rond de 4x.
ONEOK's prestaties in verschillende regio's werden benadrukt, met volumes aardgasvloeistoffen in de Rocky Mountain regio die met 17% j-o-j stegen, en volumes in de Mid-Continent regio die met 16% stegen.
In de Permian/Gulf Coast-regio daalden de NGL-volumes echter met 3%, mogelijk als gevolg van de lage ethaanprijzen die het herstel van ethaan kunnen hebben ontmoedigd. Recente gegevens van de Energy Information Administration (EIA) wezen echter op een stijging van de ethaanprijzen in juli, wat leidde tot een hervatting van het ethaanherstel in het gebied.
Het rapport sloot af met het vermelden van de gediversifieerde bijdragen aan de positieve kwartaalresultaten van ONEOK. De aandelen van het bedrijf bieden momenteel een dividendrendement van 5,0%.
In ander recent nieuws heeft ONEOK Inc. een sterke financiële prestatie gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, met een stijging van het nettoresultaat met 28% op jaarbasis, tot $780 miljoen.
Deze groei wordt toegeschreven aan toegenomen volumes in aardgasvloeistoffen en aardgasverwerking, met name in de Rocky Mountain regio, verbeterde transporttarieven en positieve bijdragen van de segmenten geraffineerde producten en ruwe olie. De balans van het bedrijf blijft robuust, met geen uitstaande leningen en een verhouding tussen nettoschuld en EBITDA van 3,36x.
ONEOK bevestigde ook dat het op koers ligt om zijn financiële verwachtingen voor het volledige jaar 2024 te halen of te overtreffen. Het bedrijf zet actief in op groeimogelijkheden, waaronder de uitbreiding in El Paso in het segment geraffineerde producten. De uitbreidingsprojecten in Texas en Oklahoma liggen op schema en het project in Texas zal naar verwachting volgende maand worden afgerond.
ONEOK heeft benadrukt dat het waarde wil teruggeven aan investeerders door een evenwichtige benadering van kapitaalallocatie. Het bedrijf heeft vertrouwen in zijn vermogen om de geschetste kosten- en commerciële synergieën van $175 miljoen uit recente overnames te realiseren.
Langetermijncontracten in de Bakken-regio en een superieure dienstverlening zullen naar verwachting de gevolgen van de omschakeling van de NGL-pijpleiding van een concurrent verzachten. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen in de bedrijfsvoering van ONEOK.
Inzichten van InvestingPro
Na CFRA's optimistische kijk op ONEOK Inc (NYSE:OKE) bieden InvestingPro-gegevens een dieper financieel perspectief op de recente prestaties van het bedrijf. Met een robuuste marktkapitalisatie van $48,78 miljard staat de koers-winstverhouding van ONEOK op 17,81, wat de waardering van de markt voor zijn inkomsten weerspiegelt. Met name de inkomsten van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 worden gerapporteerd op $19,1 miljard, met een lichte daling van de inkomstengroei van -0,52%. Desondanks kende ONEOK een aanzienlijke kwartaalomzetgroei van 31,14% in Q2 2024, wat duidt op een potentiële ommekeer of seizoensgebonden kracht.
InvestingPro Tips benadrukken het aantrekkelijke dividendrendement van 4,81%, dat vooral aantrekkelijk is voor inkomstengerichte beleggers. Bovendien staat de koers van het bedrijf op 95,5% van het hoogste punt in 52 weken, wat duidt op een sterk marktsentiment. Voor degenen die een diepere duik in de financiële gegevens van ONEOK overwegen, biedt InvestingPro een reeks aanvullende tips - momenteel zijn er nog 15 tips om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
Beleggers moeten ook letten op de solide brutowinstmarge van 37,76% en een operationele inkomstenmarge van 18,38% voor dezelfde periode. Deze marges weerspiegelen ONEOK's vermogen om winstgevend te blijven ondanks marktschommelingen. Met de volgende winstdatum op 29 oktober 2024 zullen beleggers scherp letten op de prestatie-updates van het bedrijf om hun strategieën daarop af te stemmen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.