CFRA heeft woensdag de rating voor aandelen van NASDAQ:ON verlaagd van Kopen naar Verkopen en het koersdoel verlaagd van $85 naar $70. De beslissing van de firma is gebaseerd op een herziene koers-winstverhouding (P/E) van 15,5 keer hun schatting van de winst per aandeel (WPA) voor 2025, wat onder het vijfjaars historische termijngemiddelde van ongeveer 17 keer ligt. Deze aanpassing weerspiegelt de bezorgdheid over de concurrentieomgeving voor siliciumcarbide (SiC).
Het bedrijf herzag ook zijn winst per aandeel-verwachtingen voor het bedrijf en verlaagde zijn winst per aandeel voor 2024 van $4,14 naar $3,97 en zijn winst per aandeel voor 2025 van $5,04 naar $4,53. De verlaging heeft voornamelijk betrekking op de verwachtingen voor het sequentieel herstel in de auto-industrie van ON Semiconductor (NASDAQ:ON), die volgens CFRA mogelijk niet zal voldoen aan de consensusverwachtingen, met name gezien het onzekere eindmarktlandschap.
CFRA's analyse wijst op voorzichtigheid met betrekking tot een dalende trend in langlopende leveringsovereenkomsten in vergelijking met de verwachtingen. Daarnaast bestaat het risico dat een hogere voorraad SiC een verplichting wordt als de vraag naar elektrische voertuigen (EV's) niet aan de verwachtingen voldoet. De analist merkt op dat de marges zouden kunnen lijden onder langdurige onderbezetting als het herstel in de auto-industrie zwakker is dan verwacht.
Het bedrijf maakt zich ook steeds meer zorgen over de mogelijke escalatie van de SiC-expansieplannen in China, wat de marktpositie van ON Semiconductor verder zou kunnen aantasten. Deze factoren dragen gezamenlijk bij aan de herziene vooruitzichten en rating voor het aandeel ON Semiconductor.
In ander recent nieuws heeft ON Semiconductor een reeks opmerkelijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf is door Citi verlaagd van Buy naar Neutral vanwege zorgen over een vertraging in de Silicon Carbide markt, die bijdraagt aan 12% van de verwachte omzet van het bedrijf in 2024. Citi verlaagde ook het koersdoel van $85,00 naar $77,00 en paste een verlaagde multiple toe van 16 keer de verwachte winst per aandeel in 2025.
ON Semiconductor voltooide ook de overname van SWIR Vision Systems, een strategische zet om zijn sensortechnologie te verbeteren. De integratie van SWIR's geavanceerde colloïdale quantum-dot technologie in ON Semiconductor's CMOS-sensoren zal naar verwachting beeldverwerkingssystemen in verschillende industrieën transformeren.
Verder kondigde ON Semiconductor een belangrijk herstructureringsplan aan in het kader van zijn "Fab Right"-strategie. Dit omvat de consolidatie van negen vestigingen en een vermindering van ongeveer 1.000 werknemers wereldwijd, waarbij het proces naar verwachting in 2025 zal zijn voltooid.
Verschillende analisten hebben ook hun vooruitzichten voor ON Semiconductor bijgesteld. TD Cowen, Mizuho en Benchmark handhaafden een Buy rating voor de aandelen van het bedrijf, maar hebben hun koersdoelen verlaagd. Ondertussen heeft Rosenblatt Securities de rating Neutral gehandhaafd en het koersdoel verlaagd. Deze recente ontwikkelingen bieden inzicht in het veranderende landschap rond ON Semiconductor.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro laten zien dat ON Semiconductor (NASDAQ:ON) wordt verhandeld tegen een koers/winstverhouding van 13,92, onder het gemiddelde van de sector, wat suggereert dat het ondergewaardeerd kan zijn ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $30,41 miljard, wat de significante aanwezigheid weerspiegelt als prominente speler in de industrie van halfgeleiders en halfgeleiderapparatuur. Ondanks zorgen over een mogelijke omzetdaling dit jaar, lijkt de financiële gezondheid van ON Semiconductor robuust, met een brutowinstmarge van 46,83% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024.
Tips van InvestingPro geven aan dat de kasstromen van ON Semiconductor de rentebetalingen voldoende kunnen dekken en het bedrijf werkt met een matig schuldenniveau. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, met een rendement op activa van 16,9% vanaf de laatste twaalf maanden. Deze financiële cijfers kunnen een geruststelling zijn voor beleggers die zich zorgen maken over het vermogen van het bedrijf om zijn financiële verplichtingen na te komen en winstgevend te blijven in een onzekere markt.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van ON Semiconductor, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen bieden. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ bij InvestingPro, waar u een uitgebreide lijst met tips kunt vinden om uw investeringsbeslissingen te begeleiden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.