Baird heeft de Neutral rating voor Omega Healthcare Investors (NYSE: OHI) gehandhaafd, maar het koersdoel verhoogd naar $ 35 van $ 32. De aanpassing volgt op de herziene schattingen van het bedrijf voor de fondsen beschikbaar voor distributie (FAD) per aandeel, die nu zijn vastgesteld op $ 2,70 voor 2024, $ 2,93 voor 2025 en $ 3,13 voor 2026. Deze cijfers laten een lichte verandering zien ten opzichte van de eerdere schattingen van $2,68, $2,95 en $3,04 voor de respectievelijke jaren.
De herziene prognoses werden beïnvloed door een verwachte toename in acquisitieactiviteiten en gunstigere kosten van eigen vermogen. Deze positieve factoren werden enigszins tenietgedaan door de verwachting van een hoger percentage eigen vermogen dat wordt gebruikt voor de financiering van acquisities en een lager initieel rendement voor het ontwikkelingsproject in Washington, D.C., dat nu wordt voorspeld op 0,5% in vergelijking met de oorspronkelijk verwachte 2%.
De schattingen van de FAD per aandeel zullen naar verwachting stijgen in het vierde kwartaal van 2025, met hogere huuropbrengsten van het ontwikkelingsproject in DC, waarvan wordt uitgegaan van een rendement van 3,75%, en de herfinanciering van een lening met een rente van ongeveer 10,4%, die het bedrijf heeft overgenomen door de overname van de Cindat Joint Venture.
Daarnaast bleek uit een recente 10-Q indiening van Brookdale Senior Living (BKD) dat Omega Healthcare tot $80 miljoen aan investeringsuitgaven zal financieren tot eind 2037. Voor uitgaven boven $30 miljoen ontvangt Omega een rendement van 9,5%.
De verhoging van het koersdoel naar $35 weerspiegelt een hogere schatting van de intrinsieke waarde (NAV) per aandeel en een premie van 10%, in plaats van 5%, vanwege de verbeterde zichtbaarheid voor externe groei.
Omega Healthcare rapporteerde robuuste financiële resultaten voor het tweede kwartaal en overtrof de verwachtingen met een Funds Available for Distribution (FAD) van $0,68 per aandeel. Het bedrijf verhoogde ook zijn guidance voor 2024 Adjusted Funds From Operations (AFFO) naar $2,78 tot $2,84 per aandeel. De omzet van Omega in het tweede kwartaal bedroeg $253 miljoen, een lichte stijging ten opzichte van de $250 miljoen in het voorgaande jaar. Het bedrijf voltooide $254 miljoen aan nieuwe investeringen in het tweede kwartaal en $373 miljoen na het kwartaal, in totaal $702 miljoen year-to-date.
Naast financiële successen verwierf Omega een 100%-belang in een joint venture, die $243 miljoen aan gedekte schuld omvat die in november 2025 moet worden terugbetaald. Ondanks uitdagingen zoals LaVie, een van Omega's exploitanten, die Chapter 11 faillissement aanvroeg, en een verhoging van $50 miljoen in het budget voor het DC-project als gevolg van stijgende bouwkosten, blijft het bedrijf optimistisch.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro laten zien dat Omega Healthcare Investors (NYSE:OHI) een marktkapitalisatie heeft van $10,03 miljard en een koers-winstverhouding (P/E) van 28,32, wat duidt op een waardering die een zorgvuldige afweging van de winstgroeivooruitzichten van het bedrijf vereist. Met name de omzetgroei van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 staat op een indrukwekkende 14,63%, wat het operationele succes weerspiegelt. Analisten verwachten echter een omzetdaling in het lopende jaar, wat een essentiële factor is voor beleggers om in de gaten te houden.
Een van de belangrijke InvestingPro Tips voor Omega Healthcare is dat het bedrijf een aanzienlijk dividend uitkeert aan aandeelhouders, met een huidig dividendrendement van 7,09%. Dit is met name aantrekkelijk voor beleggers die op zoek zijn naar inkomsten, zeker gezien het feit dat Omega Healthcare al 22 jaar op rij dividend uitkeert. Bovendien wordt het bedrijf verhandeld in de buurt van zijn 52-weeks hoogtepunt, met een koers die 97,3% van deze piek is, wat duidt op een sterk marktvertrouwen dat tot uiting komt in de recente koersstijging.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een meer diepgaande analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over Omega Healthcare, die een uitgebreid inzicht geven in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van het bedrijf. Met de volgende winstdatum vastgesteld op 31 oktober 2024, moeten beleggers de prestaties van het bedrijf en eventuele strategische initiatieven die van invloed kunnen zijn op de waardering in de gaten houden.
Ga voor meer InvestingPro Tips en gedetailleerde analyses naar https://www.investing.com/pro/OHI, waar u in totaal 10 tips kunt vinden die dieper ingaan op het beleggingspotentieel en de risico's van Omega Healthcare Investors.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.