Piper Sandler, een financiële dienstverlener, heeft vrijdag zijn koersdoel voor Old Second Bancorp (NASDAQ: OSBC) verhoogd naar $19,50, ten opzichte van de vorige $18,00, terwijl het een Overweight-rating op het aandeel handhaafde. De analist benadrukte de proactieve aanpak van de bank om probleemleningen te identificeren en de kredietkwaliteit te verbeteren als belangrijke factoren achter de herziening.
Volgens de analist wordt verwacht dat de metriek van de activakwaliteit van Old Second Bancorp zal blijven verbeteren, wat ertoe zou kunnen leiden dat het aandeel tegen een hogere veelvoud wordt verhandeld. Momenteel worden de aandelen verhandeld tegen een korting van 1x-3x op de koers-winstverhouding.
De solide winstgevendheid van de bank, waaronder een rendement op activa (ROA) van 1,6% en een rendement op tastbaar eigen vermogen (ROTCE) van 17,3% in het tweede kwartaal, werd ook genoemd als reden voor de verhoging van het koersdoel.
Het bedrijf verwacht dat de sterke financiële positie van Old Second Bancorp, met een tastbaar eigen vermogen (TCE) van 9,4% per 30 juni, de bank meer flexibiliteit zal geven in overtollig kapitaal. Dit kan mogelijk gedisciplineerde en goed ontvangen fusies en overnames (M&A) ondersteunen om de winstgevendheid van de bank verder te verbeteren.
Piper Sandler handhaafde zijn ramingen voor de winst per aandeel (WPA) voor Old Second Bancorp voor de jaren 2024 en 2025 op respectievelijk $1,90 en $1,70. Het nieuwe koersdoel van $ 19,50 is gebaseerd op een multiple van 11,5 keer de geschatte winst per aandeel van het bedrijf in 2025, wat een stijging is van 1,0x als gevolg van hogere multiples van vergelijkbare bedrijven. Het koersdoel weerspiegelt ook een premie ten opzichte van peers, die gewaardeerd worden op 11,0 keer, gezien de bovengemiddelde winstvooruitzichten van Old Second Bancorp, zelfs nu mogelijke renteverlagingen door de Federal Reserve worden verwacht.
In ander recent nieuws kondigde Old Second Bancorp een gemengd resultaat aan voor het eerste kwartaal, met een nettoresultaat van $21,3 miljoen, of $0,47 per aandeel na verwatering. Dit cijfer werd beïnvloed door een voorziening voor kredietverliezen van $3,5 miljoen. Ondanks een daling van de netto rentebaten met $1,5 miljoen en een krimp van het totaal aantal leningen, toonde de balans van de bank veerkracht, met een tastbaar eigen vermogen ratio van 9,04%.
Tegelijkertijd kondigde Old Second Bancorp een driemaandelijks dividend in contanten aan van $0,05 per aandeel, een weerspiegeling van de financiële stabiliteit van het bedrijf en haar consistente praktijk om waarde terug te geven aan haar aandeelhouders. Dit dividend zal eind juli 2024 betaalbaar worden gesteld aan aandeelhouders die bij kantoorsluiting in het aandelenregister staan ingeschreven.
Deze recente ontwikkelingen geven aan dat Old Second Bancorp zich concentreert op het handhaven van stabiliteit terwijl het actief de risico's van de leningenportefeuille beoordeelt en controleert. De toewijding van het bedrijf aan een gedisciplineerd kostenbeheer, in combinatie met de focus op balansoptimalisatie, suggereert potentieel voor toekomstige groei.
Volgens leidinggevende Brad Adams neigt het bedrijf naar vastrentende waarden en ondanks de lagere kredietgroei en vlakke margetrends boekte de bank groei in niet-rentebaten en blijft de bank optimistisch over depositofinanciering en stabiele trends in de nettorentemarges.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van het bijgewerkte koersdoel van Piper Sandler voor Old Second Bancorp bieden de huidige statistieken van InvestingPro extra context voor beleggers. De marktkapitalisatie van de bank staat op een robuuste $735,47 miljoen, met een zeer aantrekkelijke koers-winstverhouding van 8,57, wat aangeeft dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn in vergelijking met de winst. Old Second Bancorp heeft met name een geschiedenis van het handhaven van dividenduitkeringen, waarbij de afgelopen 9 jaar consistent dividend is uitgekeerd, wat een aantrekkingskracht zou kunnen hebben op inkomstengerichte beleggers. De toewijding van de bank aan aandeelhoudersrendement is duidelijk met een huidig dividendrendement van 1,22%.
InvestingPro Tips suggereren dat Old Second Bancorp weliswaar worstelt met zwakke brutowinstmarges, maar dat het bedrijf in de buurt van zijn 52-weeks high wordt verhandeld, wat duidt op een sterk vertrouwen in de markt. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, een gevoel dat wordt ondersteund door de solide prestaties in de afgelopen tien jaar. Voor beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstperspectieven van Old Second Bancorp zijn er 7 extra InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn met gebruik van couponcode PRONEWS24 voor tot 10% korting op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.