Needham handhaafde donderdag een buy-rating op het aandeel Riot Platforms (NASDAQ:RIOT) en verhoogde het koersdoel naar $14 van $13. De aanpassing volgt op de meest recente financiële resultaten van Riot Platforms, die een lichte outperformance in inkomsten lieten zien, maar een misser in aangepaste EBITDA, exclusief veranderingen in de reële waarde van bitcoins.
De inkomsten van het bedrijf overtroffen de verwachtingen dankzij een stijging van de inkomsten uit engineering en hosting, waarbij engineering dit kwartaal weer winstgevend werd. De aangepaste EBITDA bleef echter achter bij de verwachtingen, vooral door hogere verkoop-, algemene en administratieve kosten (SG&A).
Het management van Riot Platforms herhaalde hun strategische focus op bitcoin mijnbouw en verklaarde uitdrukkelijk dat ze geen plannen hebben om zich te wagen aan high-performance computing (HPC) of kunstmatige intelligentie (AI), die ze als een afleiding beschouwen.
De gerapporteerde inkomsten bedroegen $70 miljoen vergeleken met de verwachte $65 miljoen, terwijl de aangepaste EBITDA uitkwam op $1 miljoen, aanzienlijk lager dan de verwachte $16 miljoen. De winst per aandeel (WPA) werd gerapporteerd op een verlies van $0,32, tegenover een geschatte winst van $0,22.
Ondanks de gemengde financiële resultaten, kondigde Riot Platforms een verhoging aan van hun hash rate guidance voor de jaren 2024 en 2025, wat duidt op een potentiële groei in hun bitcoin mining capaciteit. Deze update wordt gezien als een positieve ontwikkeling, hoewel de bezorgdheid over mogelijke verwatering van het eigen vermogen en de aanhoudend hoge verkoop- en algemene beheerskosten blijft bestaan.
In het licht van de overname van Block Mining en de verwachte hogere hash rates in 2025, heeft Needham de inkomsten en aangepaste EBITDA-schattingen van Riot Platforms voor 2024 herzien. Deze herzieningen, in combinatie met de hogere schattingen voor 2025, hebben geleid tot het nieuwe koersdoel van $14.
In ander recent nieuws heeft Riot Platforms, een belangrijke speler in de cryptocurrency mining industrie, een reeks ontwikkelingen doorgemaakt. Na de laatste financiële resultaten van het bedrijf, die een lichte outperformance in inkomsten lieten zien maar een misser in aangepaste EBITDA, handhaafde Needham een Buy-rating op Riot Platforms en verhoogde het koersdoel naar $14 van $13.
De omzet van het bedrijf overtrof de verwachtingen dankzij een stijging van de inkomsten uit engineering en hosting, waarbij engineering dit kwartaal weer winstgevend werd. De aangepaste EBITDA bleef echter achter bij de verwachtingen, vooral door hogere verkoop-, algemene en administratieve kosten.
In een belangrijke strategische zet heeft Riot Platforms Block Mining overgenomen. Deze overname, die de operationele capaciteit versterkt, werd gewaardeerd op ongeveer $92,5 miljoen en geeft Riot Platforms onmiddellijk toegang tot 60 megawatt aan stroom, wat gelijk staat aan 1 exahash per seconde aan mijncapaciteit, met het vooruitzicht om uit te breiden tot ongeveer 305 megawatt tegen het einde van 2025.
In het licht van de overname en de verwachte hogere hasjtarieven in 2025 heeft Needham de omzet- en aangepaste EBITDA-schattingen van Riot Platforms voor 2024 herzien. Deze herzieningen, in combinatie met de hogere schattingen voor 2025, hebben geleid tot het nieuwe koersdoel van $14.
Stifel Canada startte de dekking van Riot Platforms met een Speculative Buy rating en een koersdoel van $18,00, met de nadruk op het potentieel van het bedrijf om de grootste Bitcoin miner te worden. Roth/MKM handhaafde zijn Buy rating op Riot Platforms aandelen, met een koersdoel van $ 20,00, na de recente overname van Block Mining door Riot.
Inzichten van InvestingPro
Na Needhams optimistische kijk op Riot Platforms bieden InvestingPro-gegevens en -tips extra context voor beleggers die het aandeel van het bedrijf overwegen. Met een marktkapitalisatie van $2,94 miljard en een koers-winstverhouding van 14,63 lijkt Riot Platforms te worden verhandeld tegen een redelijke waardering ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Dit wordt ondersteund door een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 die 21,03 bedraagt, wat in combinatie met een koers-winstverhouding van slechts 0,17 duidt op een groeipotentieel dat deze winstmultiple zou kunnen rechtvaardigen.
Volgens InvestingPro Tips heeft Riot Platforms meer cash dan schulden op de balans, wat een sterke indicator is van financiële stabiliteit. Bovendien verwachten analisten dat het nettoresultaat en de omzet dit jaar zullen groeien, wat een positief vooruitzicht biedt voor de winstgevendheid van het bedrijf. Aan de andere kant wordt vastgesteld dat het bedrijf snel geld opgebruikt, wat zorgen kan baren over de duurzaamheid op lange termijn als het niet effectief wordt beheerd. Beleggers moeten er rekening mee houden dat Riot Platforms geen dividend uitkeert, wat van invloed kan zijn op de beleggingsbeslissingen van aandeelhouders die op inkomsten zijn gericht.
Voor degenen die dieper willen graven in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Riot Platforms, biedt InvestingPro een schat aan aanvullende tips-15 in totaal, die beleggers kunnen helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen. De volledige lijst met inzichten, inclusief analyses van waarderingsmultiples en de volatiliteit van de aandelenkoers, is beschikbaar op het InvestingPro platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.