Op donderdag heeft Needham, een financiële dienstverlener, zijn financiële vooruitzichten voor Pure Storage (NYSE:PSTG) bijgesteld en het koersdoel verlaagd naar $62 van de eerdere $80, terwijl het een buy-rating voor het aandeel handhaafde. De herziening volgt op de resultaten van Pure Storage over het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025, die ondanks het overtreffen van de verwachtingen leidden tot een prognose die zwakkere inkomsten voor het vierde kwartaal suggereerde dan aanvankelijk werd verwacht.
De ongewijzigde prognose voor het volledige boekjaar 2025 van Pure Storage geeft aan dat de inkomsten in het vierde kwartaal mogelijk niet zullen voldoen aan eerdere schattingen. Deze aanpassing komt nadat het management langere verkoopcycli meldde voor zijn Evergreen-deals van meer dan $5 miljoen.
Als gevolg hiervan heeft Pure Storage zijn omzetgroeiverwachtingen voor de Total Contract Value (TCV) bijgesteld naar 25% op jaarbasis en een omzet van $500 miljoen, een daling ten opzichte van de eerder voorspelde groei van 50% op jaarbasis en de doelstelling van $600 miljoen.
Tot nu toe heeft Pure Storage $157 miljoen aan TCV-omzet gerealiseerd, wat lager is dan de interne prognoses van het bedrijf. Deze trend van langere verkoopcycli voor grotere deals is niet uniek voor Pure Storage, maar weerspiegelt de bredere Infrastructuur Software sector.
Ondanks deze uitdagingen heeft het management van Pure Storage aangegeven dat er vooruitgang wordt geboekt met zijn primaire hyperscaler-kandidaat, naast andere potentiële partners. Het bedrijf blijft vertrouwen hebben in zijn strategie en herhaalde zijn belofte om tegen het einde van het jaar een hyperscaler-ontwerp aan te kondigen, wat wijst op potentiële groeimogelijkheden in de toekomst.
In ander recent nieuws rapporteerde Pure Storage een omzetstijging van 11% in het tweede kwartaal van het boekjaar 2025, tot 764 miljoen dollar. De jaarlijkse terugkerende inkomsten (ARR) van de abonnementsdiensten van het bedrijf stegen ook met 24% en overschreden de $1,5 miljard.
Piper Sandler heeft zijn koersdoel voor Pure Storage echter bijgesteld van $60 naar $56 en handhaaft een neutrale houding vanwege zorgen over de groei en lopende onderhandelingen met een hyperscaler.
Ondanks langere dealcycli voor grotere Evergreen//One-overeenkomsten herhaalde Pure Storage zijn omzetdoelstelling voor het hele jaar van 3,1 miljard dollar. Het bedrijf introduceerde ook de volgende generatie Fusion-architectuur en AI storage-as-a-service voor GPU-clouds, waarmee het zijn streven naar innovatie verder bewees.
Daarnaast voegde Pure Storage 261 nieuwe klanten toe in Q2 en richt het bedrijf zich op het vervangen van traditionele storage in hyperscaler datacenters. Het bedrijf verwacht echter een lichte daling van de bruto productmarges in de tweede helft van het boekjaar als gevolg van de overgang naar all-flash oplossingen. Ondanks deze uitdagingen blijft de financiële positie van Pure Storage sterk met 1,8 miljard dollar in contanten en investeringen.
Inzichten van InvestingPro
Na Needhams aanpassing van de financiële vooruitzichten van Pure Storage (NYSE:PSTG) en de herziene prognoses van het bedrijf zelf, is het relevant om aanvullende inzichten van InvestingPro in overweging te nemen. De huidige marktkapitalisatie van Pure Storage bedraagt ongeveer $19,44 miljard, wat de waardering van investeerders voor het bedrijf weerspiegelt. Ondanks de geschetste uitdagingen benadrukken de tips van InvestingPro dat Pure Storage dit jaar naar verwachting een groei van de netto-inkomsten zal zien en analisten hebben hun inkomsten voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op een positieve kijk op de winstgevendheid van het bedrijf.
De koers-winstverhouding van het bedrijf is met 202,09 weliswaar hoog, maar wordt getemperd door een Koers/Winst Groei Verhouding van 0,53 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025, wat wijst op groeipotentieel in combinatie met de winstverwachtingen. Met een omzetgroei van 7,8% over de afgelopen twaalf maanden toont Pure Storage bovendien veerkracht in zijn financiële prestaties. Het is ook vermeldenswaard dat Pure Storage een sterke kaspositie heeft, met meer contanten dan schulden op de balans, wat een buffer kan vormen tegen onzekerheden in de markt.
Voor degenen die een diepere duik willen nemen in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Pure Storage, biedt InvestingPro aanvullende tips. In totaal zijn er 15 tips beschikbaar die een uitgebreide analyse bieden voor huidige of potentiële investeerders. Om deze verder te onderzoeken, kan men de speciale pagina voor Pure Storage op InvestingPro bezoeken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.