Needham handhaafde donderdag een 'hold'-rating op aandelen van Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM), nadat het bedrijf indrukwekkende kwartaalresultaten bekendmaakte die de verwachtingen overtroffen.
Affirm gaf ook een optimistisch vooruitzicht, met plannen om GAAP-winstgevendheid te bereiken in het vierde kwartaal van het boekjaar 2025. Ondanks de positieve resultaten, noteerde het bedrijf een lichte stijging in delinquenties van meer dan 30 dagen, zowel kwartaal over kwartaal als jaar over jaar.
Affirm's vermogen om de bescheiden opbouw van reserves en hogere kredietkosten te beheersen met besparingen in verkoop-, algemene en administratieve kosten (SG&A), naast andere hefboomeffecten op transactiekosten, werd genoemd als een belangrijke sterkte. Needham erkende de prijzenswaardige prestatie van het bedrijf door een robuust kwartaal te leveren. Na het rapport werden de schattingen voor de financiële resultaten van Affirm over de hele linie naar boven bijgesteld.
De aandelenrally van 15% na sluitingstijd van het bedrijf leidde tot de verwachting dat de aandelen zullen openen tegen een verwachte non-GAAP koers-winstverhouding (P/E) van ongeveer 23 keer voor het boekjaar 2026. Deze waardering plaatst Affirm op een premie vergeleken met sectorgenoten. Op basis van deze beoordeling gaf Needham een neutrale kijk op de risico-rendementverhouding van het aandeel en koos voor handhaving van de 'hold'-rating.
De opmerkingen van de analist sloten af met een erkenning van het solide kwartaal van Affirm, maar de beslissing om de hold-rating te handhaven werd beïnvloed door de verwachte premie waardering van het aandeel ten opzichte van sectorgenoten. Needhams standpunt suggereert dat Affirm weliswaar positieve financiële vooruitzichten heeft, maar dat de huidige aandelenkoers dit optimisme wellicht volledig weerspiegelt.
In ander recent nieuws heeft Affirm Holdings Inc. sterke financiële resultaten geleverd in het vierde kwartaal van het boekjaar 2024, waarmee de marktverwachtingen werden overtroffen. De kwartaalresultaten van het fintechbedrijf overtroffen de vereiste loan to cost (RLTC) met 22%, wat duidt op een robuuste prestatie.
Affirm's vooruitblik was ook aanzienlijk beter dan verwacht, wat wijst op potentieel voor verdere financiële outperformance. Het bedrijf heeft zich gecommitteerd aan het bereiken van duurzame GAAP winstgevendheid in het vierde kwartaal van 2025, ondersteund door nog een jaar van aanzienlijke operationele hefboomwerking.
De strategie van Affirm omvat het handhaven van een groei van 30% in Bruto Handelsvolume (GMV) terwijl de groei van de operationele kosten gematigd blijft. Deze aanpak zal naar verwachting leiden tot meer RLTC en brutowinst, wat op termijn een stijging van de GAAP Winst per Aandeel (WPA) zal ondersteunen. Goldman Sachs blijft positief over Affirm en verwacht dat de strategie van het bedrijf zich zal vertalen in tastbare winstgroei.
Naast de financiële prestaties kondigde Affirm veranderingen in het leiderschap aan, waarbij CFO Michael Linford de rol van Chief Operating Officer op zich neemt en Rob O'Hare de nieuwe CFO wordt. De leidraad van het bedrijf voor het fiscale jaar 2025 geeft een strategie aan om de conservatieve doelstellingen voor kredietresultaten te overtreffen.
Affirm richt zich ook op het stimuleren van groei door het verhogen van de jaarlijkse uitgaven per Affirm kaart en actieve kaarten, het inzetten van machine learning voor acceptatie en het behouden van een sterk verkoopteam voor het werven van handelaren.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM) de aandacht trekt met zijn optimistische financiële vooruitzichten en post-winst aandelenrally, bieden InvestingPro-gegevens een diepere duik in de marktprestaties en fundamentele cijfers van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $9,76 miljard is het groeitraject van Affirm duidelijk door een aanzienlijke omzetgroei van 40,05% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q3 2024, waarmee het bedrijf veel concurrenten in de financiële technologiesector voorbijstreeft.
InvestingPro Tips benadrukken dat Affirm, ondanks de volatiliteit in het koersverloop, de afgelopen maand een sterk rendement heeft laten zien, met een stijging van 17,66%. Deze kortetermijnprestatie wordt aangevuld met een aanzienlijk totaalrendement van 64,91% over een jaar, wat laat zien dat het bedrijf in staat is om de interesse en het vertrouwen van beleggers te wekken. Bovendien suggereren de liquide middelen van het bedrijf die de kortetermijnverplichtingen overtreffen een solide liquiditeitspositie, wat beleggers kan geruststellen over de financiële gezondheid van het bedrijf op de korte termijn.
De toekomstgerichte benadering van het bedrijf wordt ook weerspiegeld in de InvestingPro schatting van de reële waarde van $33,7, wat iets onder het analistendoel van $38,5 ligt, wat duidt op potentiële ruimte voor groei. Het is echter belangrijk op te merken dat Affirm dit jaar naar verwachting niet winstgevend zal zijn en dat het bedrijf geen dividend uitkeert, factoren die in overweging kunnen worden genomen door beleggers met een andere risicobereidheid of inkomensvoorkeur.
Voor wie op zoek is naar een uitgebreidere analyse en meer inzichten, biedt InvestingPro een reeks tips en statistieken over Affirm Holdings Inc., waaronder die welke hier niet aan bod komen. Om meer te weten te komen, kunt u in totaal 7 aanvullende InvestingPro Tips vinden op: https://www.investing.com/pro/AFRM.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.