Navitas Semiconductor (NASDAQ:NVTS) kreeg dinsdag te maken met een herziening van zijn aandelenverwachting. Needham, een gerenommeerde financiële firma, stelde het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf bij naar $5,00, lager dan het vorige koersdoel van $7,00. Ondanks deze wijziging handhaafde de firma haar Buy rating voor het aandeel.
De aanpassing komt nadat Navitas Semiconductor de resultaten voor het tweede kwartaal van 2024 rapporteerde. Hoewel de resultaten solide waren, voldeden ze voor het derde achtereenvolgende kwartaal niet aan de verwachtingen van het bedrijf. Het bedrijf heeft een verbetering gezien in zijn pijplijn, met positieve ontwikkelingen in verschillende sectoren, waaronder AI-datacenters, elektrische voertuigen (EV's), industriële en consumentenmarkten. De mobiele sector blijft echter het overheersende deel van de mix van het bedrijf, wat de marges heeft uitgehold.
Het herhaaldelijke onvermogen om aan de verwachtingen te voldoen, heeft Needham ertoe aangezet een voorzichtiger standpunt in te nemen. Daarom heeft het bedrijf zijn schattingen voor de inkomsten en marges van Navitas Semiconductor naar beneden bijgesteld. Deze herijking weerspiegelt de conservatieve benadering van het bedrijf totdat het bedrijf consequent de voorspelde financiële doelstellingen begint te overtreffen.
Ondanks de verlaging van de omzet- en margeverwachtingen wordt verwacht dat lagere bedrijfskosten (OpEx) de impact op de non-GAAP (NG) winst per aandeel (EPS) vooruitzichten van het bedrijf zullen helpen verzachten. Het nieuwe 12-maands koersdoel van $5,00 van Needham is gebaseerd op een bedrijfswaarde die vijf keer de verlaagde omzetraming voor het kalenderjaar 2026 van $155 miljoen bedraagt.
Navitas Semiconductor bevindt zich in de voorhoede van een verschuiving in de halfgeleiderindustrie, waarbij apparaten van galliumnitride (GaN) en siliciumcarbide (SiC) naar verwachting op de lange termijn het traditionele silicium in verschillende eindmarkten zullen vervangen. Deze overgang is een belangrijke factor in de Buy-rating van Needham, omdat het bedrijf optimistisch blijft over de toekomst van het bedrijf ondanks de huidige uitdagingen.
In ander recent nieuws was Navitas Semiconductor de focus van verschillende ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde volgens Rosenblatt een omzetstijging van 73% over het eerste kwartaal. Desondanks heeft het bedrijf zijn koersdoel voor Navitas-aandelen verlaagd van $12 naar $10, omdat de GaN- (Gallium Nitride) en SiC- (Silicon Carbide) producten van het bedrijf langzamer worden geaccepteerd dan verwacht.
Het management van Navitas heeft ook de toevoeging van nieuwe ontwerpen in verschillende markten opgemerkt, die naar schatting $1,6 miljard aan inkomsten zullen genereren, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de eerder gerapporteerde $1,2 miljard. De omzetverwachting van het bedrijf voor het komende kwartaal is echter vastgesteld op $20 miljoen, als gevolg van de impact van bredere economische omstandigheden, met name in de zonne-energie- en industriële markten.
Een andere ontwikkeling is dat de inkomsten van Navitas Semiconductor in het eerste kwartaal met 73% j-o-j zijn gestegen tot $23,2 miljoen. Ondanks deze groei rapporteerde het bedrijf een operationeel verlies van $11,8 miljoen. Vooruitkijkend verwacht Navitas voor het tweede kwartaal een omzet van $20 miljoen, wat neerkomt op een jaar-op-jaar groei van meer dan 10%, met een verwachte brutomarge van rond de 40%.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Navitas Semiconductor (NASDAQ:NVTS) door de uitdagingen van de markt navigeert, werpen real-time gegevens van InvestingPro licht op de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $558,46 miljoen en een opmerkelijke omzetgroei van meer dan 100% in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, laat Navitas tekenen zien van snelle expansie in zijn sector. De operationele inkomstenmarge van het bedrijf van -127,97% in dezelfde periode wijst echter op aanzienlijke operationele kosten die de winstgevendheid beïnvloeden.
InvestingPro Tips suggereren dat Navitas meer contanten dan schulden heeft, wat een buffer biedt voor operationele flexibiliteit. Nu het aandeel in de buurt van zijn 52-weeks laagste punt handelt en de RSI aangeeft dat het in oversoldgebied kan zijn, zouden beleggers bovendien een potentieel instapmoment kunnen zien.
Deze factoren, in combinatie met de vooruitgang van het bedrijf op het gebied van GaN- en SiC-technologieën, zouden een cruciale rol kunnen spelen in zijn langetermijntraject. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een verdere analyse zijn er meer dan 13 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een dieper inzicht kunnen geven in de potentiële investeringsmogelijkheden van Navitas Semiconductor.
Inzicht in de volatiliteit en de recente daling van de aandelenkoers, zoals blijkt uit een totaal rendement van -14,8% over een week, is cruciaal voor beleggers die Navitas overwegen. De prestaties van het bedrijf en de bredere trends in de halfgeleiderindustrie zijn complex en deze statistieken kunnen, samen met een professionele analyse, helpen om een beter beeld te krijgen van de vooruitzichten. Bezoek InvestingPro voor een gedetailleerde analyse en aanvullende tips die richting kunnen geven aan beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.