Morgan Stanley heeft de vooruitzichten voor Couchbase Inc (NASDAQ: BASE) bijgesteld en het koersdoel verlaagd naar $27,00 van de eerdere $29,00, maar handhaaft wel een Equalweight-rating op het aandeel.
De herziening volgt op de tweedekwartaalresultaten van het bedrijf, waar bepaalde aspecten zoals netto nieuwe toevoegingen, bruto nieuwe Annual Recurring Revenue (ARR) en de vooruitgang met hun Capella-product positief werden belicht.
De analist merkte op dat ondanks deze sterke prestaties, de ARR in het tweede kwartaal te lijden had onder churn en down-sell activiteiten van enkele klanten van Couchbase. Het klantenverlies heeft het kortetermijnperspectief op de prestaties van het aandeel beïnvloed, wat mogelijk leidt tot een negatieve impact op aandelen op de korte termijn (NT).
Vooruitkijkend is de prognose van het bedrijf voor het boekjaar 2025 meer gericht op het vierde kwartaal. Deze prognose suggereert een jaar dat aan het einde van het jaar vol zit, waarin de meeste financiële resultaten en groei naar verwachting tegen het einde van het jaar zullen worden gerealiseerd.
In ander recent nieuws rapporteerde Couchbase beter dan verwachte resultaten over het tweede kwartaal, met een aangepaste winst per aandeel van -$0,06, waarmee de consensusschatting van -$0,09 werd overtroffen.
De totale omzet van het bedrijf steeg met 20% j-o-j tot $51,6 miljoen en overtrof daarmee de verwachtingen van $51,11 miljoen. De jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) van $ 214 miljoen bleef echter iets achter bij de consensusverwachtingen, wat leidde tot een verlaging van het koersdoel van het aandeel door DA Davidson en Goldman Sachs.
DA Davidson verlaagde het koersdoel van $30 naar $25, maar handhaafde een buy-rating en schreef het ARR-tekort toe aan een paar grote klanten die tegen het einde van het kwartaal inkrompen. Goldman Sachs verlaagde zijn koersdoel van $18 naar $17 en handhaafde een Sell-rating. Goldman Sachs wijst op de uitdagingen om een duurzame ARR-groei van meer dan 20% te realiseren vanwege de concurrentie van goed gefinancierde rivalen.
InvesteringsPro Inzichten
Nu Morgan Stanley zijn standpunt over Couchbase Inc herziet, bieden realtime gegevens van InvestingPro een diepere financiële context. Met een marktkapitalisatie van $955,38 miljoen wordt Couchbase verhandeld tegen een hoge koers-boekveelvoud van 7,4, wat veelzeggend is als je kijkt naar de waardering van het bedrijf. Ondanks de uitdagingen die in het recente kwartaal naar voren kwamen, kan het bedrijf bogen op een indrukwekkende brutowinstmarge van 88,53% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023.
Tips van InvestingPro geven aan dat Couchbase meer contanten dan schulden op de balans heeft staan en meer liquide middelen heeft dan kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een sterke liquiditeitspositie. Analisten verwachten echter niet dat Couchbase dit jaar winstgevend zal zijn en het aandeel heeft de afgelopen zes maanden een flinke klap gekregen, met een koers-totaalrendement van -29,41%. Deze factoren kunnen het beleggerssentiment beïnvloeden en moeten worden afgewogen tegen het groeipotentieel op lange termijn, vooral nu het Capella-product van het bedrijf aan kracht wint.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een uitgebreide analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen. Ga naar https://www.investing.com/pro/BASE om deze inzichten te bekijken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.