Op maandag heeft Morgan Stanley zijn financiële model voor de aandelen van News Corp. (NASDAQ:NWSA) bijgewerkt, wat leidde tot een verhoging van het koersdoel voor de aandelen van het mediabedrijf naar $35,00 van de vorige $31,00. Het bedrijf blijft een Overweight-rating op het aandeel aanbevelen.
De aanpassing is gebaseerd op herziene verwachtingen voor de toekomstige winst van het bedrijf voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA). De prognose voor het fiscale jaar 2025 (FY25E) is met 1% verhoogd naar $1.768 miljoen en voor het fiscale jaar 2026 (FY26E) met 1,3% naar $1.935 miljoen. Daarnaast introduceerde Morgan Stanley een EBITDA-schatting van $ 2.147 miljoen voor het fiscale jaar 2027 (FY27E).
Ondanks deze verhogingen van de EBITDA-prognoses zijn de schattingen van de onderneming voor de winst per aandeel (WPA) licht verlaagd door aannames van hogere minderheidsbelangen en belastingtarieven. Voor FY25E is de EPS-schatting verlaagd met 8% naar 82 cent en voor FY26E is deze verlaagd met 5% naar 101 cent. Het bedrijf heeft ook een WPA-schatting van 123 cent voor FY27E geïntroduceerd.
De positieve houding ten opzichte van News Corp. wordt ondersteund door de resultaten voor boekjaar 2012, die in lijn zijn met de beleggingsthese van Morgan Stanley. De twee belangrijkste factoren die bijdragen aan de verwachte groei van de aandeelhouderswaarde voor News Corp. zijn de aanzienlijk stijgende inkomsten uit REA Group en de Dow Jones-eenheid, samen met de inzet van het bedrijf om de activaportefeuille te vereenvoudigen en waarde te ontsluiten.
Het verhoogde koersdoel weerspiegelt de groeiende marktwaarde van de REA Group, waarin het bedrijf een meerderheidsbelang heeft, en de hogere inkomsten en waarderingsveelvouden van Dow Jones, die belangrijke componenten zijn in de op som der delen (SoTP) gebaseerde waarderingsaanpak van het bedrijf.
In ander recent nieuws blijft News Corp belangrijke stappen zetten in haar aandeleninkoopprogramma, met als doel om tot $1 miljard aan gewone aandelen uit de A- en B-klasse terug te kopen. Deze stap maakt deel uit van de bredere financiële strategie van het bedrijf om de aandeelhouderswaarde te verhogen. De werkelijke resultaten kunnen echter variëren door de marktdynamiek en andere factoren, zoals uiteengezet in de deponeringen van het bedrijf bij de Securities and Exchange Commission (SEC).
Daarnaast rapporteerde News Corp een robuuste financiële prestatie voor het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2024. De inkomsten van het bedrijf stegen met 6% tot ongeveer $2,6 miljard, waarbij de winstgevendheid met 11% steeg tot $380 miljoen. Deze groei werd in belangrijke mate gedreven door de diverse sectoren van het bedrijf, waaronder de segmenten boekenuitgeverij, digitale vastgoeddiensten en Dow Jones.
De inkomsten uit het uitgeven van boeken stegen met 15% j-o-j en de EBITDA steeg met meer dan 250%. Het News Media segment zag echter een daling van 5% in inkomsten en een daling van 38% in EBITDA.
Ondanks deze uitdagingen toonde News Corp zich optimistisch voor het fiscale jaar 2025 en richt het zich op streaming, B2B-groei en data-aanbiedingen. Het bedrijf onderzoekt ook kostenbesparingen en is van plan om meer te investeren in first-party data-oplossingen. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl News Corp. (NASDAQ:NWSA) een verhoogd koersdoel krijgt van Morgan Stanley, bieden realtime statistieken van InvestingPro een breder perspectief op de financiële gezondheid en marktwaardering van het bedrijf. De aangepaste marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $15,77 miljard, wat wijst op een aanzienlijke aanwezigheid in de media-industrie.
Hoewel de huidige koers-winstverhouding met 59,96 hoog lijkt, is de verwachte koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het vierde kwartaal van 2024 44,71, wat de verwachting van analisten voor hogere winsten suggereert. Een Koers/Winst Groei Verhouding van 0,76 voor dezelfde periode wijst op een potentieel gunstig groeitraject in relatie tot de Koers/Winst Verhouding.
InvestingPro Tips benadrukken de solide omzetgroei van het bedrijf, met een stijging van 2,09% in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q4 2024 en een robuustere kwartaalstijging van 5,92% voor Q4 2024. De brutowinstmarge staat op een gezonde 50,41%, wat een efficiënt kostenbeheer in verhouding tot de inkomsten weerspiegelt. Bovendien geeft het year-to-date koerstotaalrendement vanaf 2024 een robuuste stijging van 12,03% aan, wat de optimistische vooruitzichten van Morgan Stanley aanvult.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse van het potentieel van News Corp. biedt InvestingPro aanvullende tips die dieper ingaan op de financiële gegevens en de marktprestaties van het bedrijf. Er zijn talloze aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro, die beleggers een genuanceerder inzicht kunnen geven in het beleggingsprofiel van News Corp.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.