Morgan Stanley handhaafde donderdag zijn Underweight rating voor Carvana Co. (NYSE:CVNA), maar verhoogde het koersdoel naar $110 van $75. De aanpassing weerspiegelt de erkenning van het bedrijf van de recente verbeteringen en het groeipotentieel. De analist prees Carvana voor haar operationele ommekeer en sterke operationele leverage, die het bedrijf positioneren voor hernieuwde groei.
Ondanks de opwaartse bijstelling suggereert het nieuwe koersdoel nog steeds voorzichtigheid, omdat het aanzienlijk onder Carvana's nabeurskoers van $150 per aandeel blijft. De analyse van het bedrijf geeft aan dat het aandeel momenteel wordt verhandeld tegen 27 keer de herziene prognose van Morgan Stanley voor de EBITDA van het bedrijf voor het boekjaar 2025.
Hoewel Morgan Stanley een bullish scenario erkent waarin Carvana verder zou kunnen stijgen, met een potentieel koersdoel van $220 gebaseerd op een samengestelde jaarlijkse omzetgroei van 25% en een marge van 13% tot en met het fiscale jaar 2031, komt het basisscenario van $110 niet goed overeen met de huidige aandelenkoers. Het standpunt van het bedrijf wordt beïnvloed door bredere zorgen, waaronder tekenen van consumentenmoeheid in de Amerikaanse automarkt en de toenemende 60-daagse achterstallige betalingen in autokredieten.
De analyse van het bedrijf suggereert dat hoewel Carvana aanzienlijke vooruitgang heeft geboekt in zijn bedrijfsactiviteiten, de huidige marktomstandigheden en consumentenkredietproblemen uitdagingen vormen die een voorzichtige kijk op de waardering van het aandeel rechtvaardigen. Dit perspectief wordt geplaatst binnen de context van de algehele auto-industrie en de trends op de financiële markten, waardoor beleggers een gematigde verwachting hebben van de prestaties van Carvana op de korte termijn.
In ander recent nieuws is Carvana Co. de focus geweest van verschillende analistenupdates, waarbij Morgan Stanley zijn Underweight rating handhaafde, maar het koersdoel verhoogde van $75 naar $110.
Andere bedrijven, waaronder Needham, RBC Capital Markets en JPMorgan, hebben ook hun koersdoelen verhoogd, als gevolg van de sterke marktpositie van het bedrijf en recente financiële verbeteringen. Het recente winstrapport van het bedrijf onthulde een netto-inkomen van $48 miljoen voor het tweede kwartaal, een aanzienlijke ommekeer ten opzichte van het nettoverlies van vorig jaar.
Carvana's verwachte aangepaste EBITDA voor 2024 zal naar verwachting tussen $1 miljard en $1,2 miljard liggen, wat de verwachtingen van analisten overtreft. Ondanks deze positieve ontwikkelingen waarschuwen analisten voor mogelijke uitdagingen zoals seizoensgebonden trends en problemen met het schuldreductieplan van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro laten zien dat Carvana Co. (NYSE:CVNA) wordt verhandeld tegen een koers/winstverhouding van 23,77, wat laag is in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn. De koers/winst-verhouding van het bedrijf, gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, staat echter op -35,96, wat de verwachting weerspiegelt van een daling van de netto-inkomsten dit jaar. De koers/boekwaardeverhouding vanaf dezelfde periode is opmerkelijk hoog op 94,26, wat duidt op een hogere waardering dan de boekwaarde van het bedrijf.
Ondanks de operationele verbeteringen die door Morgan Stanley zijn benadrukt, blijven de brutowinstmarges van Carvana zwak met 17,58% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Dit zou een factor kunnen zijn die bijdraagt aan de voorzichtige houding van analisten, zoals blijkt uit de InvestingPro Tip dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Positief is dat het bedrijf de afgelopen drie maanden een sterk rendement heeft laten zien, met een koers-totaalrendement van 52,98%.
Beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en marktprestaties van Carvana kunnen aanvullende analyses en InvestingPro Tips vinden op het bedrijfsprofiel van het bedrijf op InvestingPro. Met in totaal 17 andere tips, waaronder inzicht in winstgevendheid, schuldniveaus en volatiliteit van de aandelenkoers, biedt InvestingPro een uitgebreide bron voor degenen die op zoek zijn naar een weloverwogen investeringsbeslissing.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.