Morgan Stanley heeft donderdag zijn standpunt over Edenred (EDEN:FP) (OTC: EDNMY) bijgesteld en het aandeel verhoogd van Equalweight naar Overweight, ondanks dat het koersdoel werd verlaagd van €55,00 naar €51,00. De upgrade weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in de aanhoudende robuuste fundamentele prestaties van het bedrijf.
Edenred, bekend om zijn prepaid zakelijke diensten, heeft een solide groeitraject laten zien, met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 12/14% in omzet/EBITDA gedurende de negen jaar dat de huidige CEO aan het roer stond. De like-for-like omzetgroei van het bedrijf was met name sterk in de eerste helft van het jaar, met een stijging van 17% in het eerste kwartaal en een stijging van 14% in het tweede kwartaal. Morgan Stanley verwacht een groei van 13% in de tweede helft van het jaar.
Hoewel Morgan Stanley bepaalde tegenwind erkent, zoals de impact van een dalende rente op de groei van de floatinkomsten en een lagere inflatie die het voordeel van de nominale waarde zou kunnen verminderen, is het van mening dat de markt deze factoren al goed begrijpt.
De vooruitzichten van het bedrijf blijven positief, met de verwachting dat de strategische 'Beyond'-doelen van Edenred, inclusief een minimale 'like-for-like' EBITDA-groei van 12%, binnen bereik liggen. Morgan Stanley voorspelt een EBITDA-groei van 11%, iets onder de consensus van 12%, die zich naar verwachting zal vertalen in een groei van de winst per aandeel (WPA) van 16%.
Het commentaar van de analist onderstreept de sterke fundamentele prestaties van het bedrijf en de overtuiging dat, ondanks enkele economische uitdagingen, de strategische doelen van Edenred haalbaar zijn. Deze optimistische prognose voor Edenred is gebaseerd op de consistente omzet- en EBITDA-groei van het bedrijf en op de strategische initiatieven die erop gericht zijn om dit momentum vast te houden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.