Morgan Stanley handhaafde woensdag zijn underweight rating en $50,00 koersdoel voor aandelen van Brinker International (NYSE:EAT), een bedrijf dat bekend staat om zijn restaurantketens Chili's Grill & Bar en Maggiano's Little Italy. Het standpunt van de firma komt ondanks de erkenning van de indrukwekkende verkoopprestaties van het bedrijf in het vierde fiscale kwartaal, waarin de vergelijkbare winkelomzet van Chili's met 15% steeg.
Het recente winstrapport van Brinker International liet een gemengd resultaat zien. Hoewel de verkoopcijfers van het bedrijf sterk waren, met een omzetstijging van Chili's van 6%, voldeden de inkomsten niet volledig aan de meer optimistische verwachtingen die sommigen hadden. Deze tegenvaller werd toegeschreven aan een lichte misser in de marges op restaurantniveau (RLM) en hogere algemene en administratieve kosten, grotendeels gedreven door variabele beloning.
Vooruitkijkend heeft Brinker International een winst per aandeel (WPA) afgegeven voor het boekjaar 2025 die lager is dan zowel de verwachtingen van The Street en Morgan Stanley als de meeste prognoses van beleggers. Ondanks de stijgende verkoopcijfers is het bedrijf van plan om te blijven herinvesteren in zijn bedrijf, een strategie die gericht is op merkverbetering op de lange termijn. Deze aanpak kan aanslaan bij geduldige beleggers, maar degenen die een onmiddellijke beloning verwachten van de omzetgroei van 15% in vergelijkbare winkels, kunnen hun posities heroverwegen.
De onderwogen rating van Morgan Stanley is deels gebaseerd op het standpunt dat het verhaal van Brinker International niet alleen kan steunen op meer klantenverkeer. De firma is van mening dat er een uitgebreider plan voor bottom-line groei nodig is om de waarde van het aandeel verder te verhogen, zeker gezien het feit dat het aandeel al een aanzienlijke herwaardering heeft doorgemaakt.
Tot nu toe blijft het verwachte bottom-line plan om de stijging van het aandeel te ondersteunen onduidelijk, ook al heeft het klantenverkeer een aanzienlijke verbetering laten zien.
In ander recent nieuws rapporteerde Brinker International zijn winst over het vierde kwartaal, die achterbleef bij de verwachtingen van analisten, ondanks het overtreffen van de verwachte inkomsten. De restaurantuitbater boekte een aangepaste winst per aandeel van $1,61 en miste daarmee de consensusraming van $1,66. Brinker International rapporteerde echter wel een omzet van $1,61. De omzet bedroeg echter $1,21 miljard en overtrof daarmee de analistenverwachting van $1,15 miljard.
De vergelijkbare restaurantomzet steeg met 13,5% op jaarbasis, waarbij Chili's en Maggiano's Little Italy, beide dochterondernemingen van Brinker, een stijging van respectievelijk 14,8% en 2,5% lieten zien. Dit werd gedeeltelijk toegeschreven aan de succesvolle lancering van Chili's "Big Smasher" hamburger en waardegerichte reclamecampagnes.
De CEO van Brinker International, Kevin Hochman, verklaarde dat het bedrijf stevige vooruitgang had geboekt in de richting van zijn doel om winstgevende, duurzame groei te leveren. Vooruitkijkend heeft het bedrijf een optimistische prognose afgegeven voor het fiscale jaar 2025, met een winst per aandeel van $4,35-$4,75 en een omzet van $4,55-4,62 miljard, beide cijfers die de huidige consensusschattingen overtreffen.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Brinker International (NYSE:EAT) navigeert door de uitdagingen van het balanceren van een sterke omzet met een groei van de bottom-line, bieden de nieuwste gegevens van InvestingPro een gemengd beeld dat beleggers nuttig kunnen vinden. Met een huidige marktkapitalisatie van $3,13 miljard wordt het bedrijf verhandeld tegen een koers/winstverhouding van 20,34. Interessant genoeg is dit relatief laag vergeleken met de winstgroei op de korte termijn, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn op basis van het winstpotentieel, een InvestingPro Tip die aansluit bij de recente robuuste verkoopprestaties van het bedrijf.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat Brinker International de afgelopen week een aanzienlijk rendement heeft geboekt, met een koerstotaalrendement van 14,01%, wat bijdraagt aan een opmerkelijk rendement van 91,77% over het afgelopen jaar. Dit zou het optimisme van beleggers over de winstgevendheid van het bedrijf kunnen weerspiegelen, omdat analisten voorspellen dat Brinker dit jaar winstgevend zal zijn, een sentiment dat wordt ondersteund door de winstgevendheid van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden.
Beleggers moeten er echter ook rekening mee houden dat de kortetermijnverplichtingen van het bedrijf groter zijn dan de liquide middelen, wat zorgen kan oproepen over de financiële flexibiliteit. Bovendien is de aandelenkoers nogal volatiel geweest, wat zou kunnen wijzen op een hoger risico voor potentiële beleggers. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gegevens van Brinker International, biedt InvestingPro aanvullende tips die toegankelijk zijn via hun platform.
Over het geheel genomen suggereren de inzichten van InvestingPro dat, hoewel Brinker International een sterke omzetgroei heeft laten zien en een potentiële onderwaardering op basis van de winst, beleggers deze positieve punten moeten afwegen tegen de financiële gezondheid van het bedrijf en de volatiliteit van het aandeel. Met in totaal 11 aanvullende InvestingPro Tips hebben beleggers voldoende middelen om een weloverwogen beslissing te nemen over hun investering in Brinker International.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.