Mizuho Securities heeft donderdag de vooruitzichten voor de aandelen van Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE), een biofarmaceutisch bedrijf, bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $13 naar $12, terwijl de Neutral-rating op het aandeel gehandhaafd blijft. De aanpassing volgt op de gemengde tweedekwartaalresultaten van Sage, die zowel bemoedigende als zorgwekkende ontwikkelingen bevatten.
Zurzuvae, het product van het bedrijf, zag een omzet die de consensus licht overtrof, met een aanzienlijke stijging van 67% in het aantal geschreven recepten over het kwartaal. Daarnaast bereikte Sage een aanzienlijke uitbreiding in commerciële en Medicaid-dekking, wat positief werd beoordeeld.
De verkoopcijfers voor Zurzuvae bleven echter achter bij de verwachtingen van Mizuho, een discrepantie die werd toegeschreven aan voorraadvermindering bij de groothandel en de verstrekking van gratis medicijnen. Het potentieel voor verdere voorraadafbouw werd ook als een punt van zorg gezien.
Bovendien kondigde Sage plannen aan om het verkoopteam van Zurzuvae in het vierde kwartaal van 2024 uit te breiden om de groei in 2025 te bevorderen. Deze ontwikkeling roept vragen op over de kracht van Sage's partnerschap met Biogen.
In het licht van deze factoren heeft Mizuho zijn prognose voor de inkomsten uit de samenwerking met Zurzuvae in 2024 herzien en verlaagd van $39 miljoen naar $33 miljoen.
Hoewel het bedrijf een constructievere houding heeft ten opzichte van Zurzuvae vanwege de sterke groei in het aantal recepten, blijft het een voorzichtige aanpak hanteren bij het naar boven bijstellen van de verkoopprognoses.
Het bedrijf stelt dat het meer zicht nodig heeft op de potentiële adoptie van het geneesmiddel voordat het voorspellingen doet die verder gaan dan de reeds verwachte piekomzet van meer dan $300 miljoen.
Het herziene koersdoel van $12 weerspiegelt de bezorgdheid over verhoogde uitgaven door Sage, aangezien het bedrijf investeert in de uitbreiding van zijn verkoopteam om toekomstige groei te stimuleren.
In ander recent nieuws is Sage Therapeutics, een biofarmaceutisch bedrijf, het onderwerp geweest van meerdere aanpassingen door financiële instellingen. Mizuho Securities verlaagde het koersdoel voor Sage Therapeutics van $13 naar $12 en handhaafde een neutrale rating na de gemengde tweedekwartaalresultaten van het bedrijf. Stifel paste ook de vooruitzichten voor Sage Therapeutics aan en stelde het koersdoel neerwaarts bij van $20 naar $15, met behoud van een 'hold'-rating.
De aanpassingen komen omdat het product van Sage Therapeutics, Zurzuvae, de consensusomzet lichtjes overtrof, met een aanzienlijke kwartaal-op-kwartaal stijging van het aantal geschreven voorschriften.
De verkoopcijfers voor Zurzuvae bleven echter achter bij de verwachtingen van Mizuho, wat werd toegeschreven aan voorraadvermindering bij de groothandel en de verstrekking van gratis geneesmiddelen. Dit leidde ertoe dat Mizuho zijn prognose voor de inkomsten uit de Zurzuvae-samenwerking in 2024 bijstelde en het cijfer verlaagde van $39 miljoen naar $33 miljoen.
Naast deze ontwikkelingen kondigde Sage plannen aan om het verkoopteam van Zurzuvae in het vierde kwartaal van 2024 uit te breiden om de groei in 2025 te bevorderen. Deze uitbreiding zal plaatsvinden zonder de steun van Biogen, wat vragen oproept over de kracht van Sage's partnerschap met Biogen.
Ondanks deze recente ontwikkelingen blijft Sage Therapeutics zich inzetten voor zijn lopende projecten en de uitbreiding van zijn verkoopteam om te voldoen aan de groeiende vraag naar Zurzuvae.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Mizuho Securities zijn standpunt over Sage Therapeutics herziet, bieden realtime gegevens en inzichten van InvestingPro een breder perspectief op de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties. Sage Therapeutics heeft momenteel een marktkapitalisatie van ongeveer $659 miljoen, met een opvallend hoge omzetgroei van 868,96% over de afgelopen twaalf maanden. Ondanks deze stijging van de inkomsten hebben analisten hun bezorgdheid geuit, zoals blijkt uit de drie recente neerwaartse bijstellingen voor de komende inkomsten van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat hoewel Sage meer geld in kas heeft dan schuld op de balans, wat een positief teken is voor financiële stabiliteit, het bedrijf snel geld opgebruikt, wat vragen oproept over de duurzaamheid op de lange termijn. Daarnaast is de aandelenkoers van het bedrijf het afgelopen jaar aanzienlijk gedaald, met een daling van 69,58% in het 1-jaars koersrendement. Analisten verwachten ook een omzetdaling in het lopende jaar en verwachten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn.
De brutowinstmarges van het bedrijf zijn zwak, wat zou kunnen bijdragen aan de bezorgdheid van Mizuho Securities over verhoogde uitgaven. Het is ook vermeldenswaard dat Sage Therapeutics geen dividend uitkeert, wat van invloed zou kunnen zijn op investeringsbeslissingen voor diegenen die op zoek zijn naar inkomstengenererende aandelen. Voor degenen die een diepere duik in de financiën en toekomstperspectieven van Sage overwegen, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en tips, met in totaal 11 tips voor Sage Therapeutics, beschikbaar op: https://www.investing.com/pro/SAGE
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.