Mizuho Securities heeft woensdag zijn koersdoel bijgesteld voor aandelen Sunnova Energy International Inc. (NYSE:NOVA), een toonaangevende aanbieder van zonne-energie en energieopslag. Het bedrijf verlaagde het koersdoel van $17 naar $14 en handhaafde een Outperform rating voor het aandeel.
De groeivooruitzichten van Sunnova blijven positief. Het bedrijf zal naar verwachting in het tweede kwartaal een toename van het aantal zonnehuurcontracten rapporteren. De analisten verwachten ongeveer 18.000 nieuwe zonne-energiecontracten en 4.000 nieuwe klanten voor zonneleningen.
Daarnaast zal Sunnova naar verwachting ongeveer 14.000 contante, niet-zonne-energie en serviceklanten toevoegen, wat het totale aantal nieuwe klanten voor het kwartaal op 36.500 brengt. Dit cijfer betekent een stijging van 35% ten opzichte van het vorige kwartaal, ondanks een daling van 8% op jaarbasis.
De herziene schattingen worden ondersteund door gegevens van Ohm Analytics, die een lichte jaar-op-jaar daling laten zien in megawatt toevoegingen door grote, goed gekapitaliseerde bedrijven.
In het licht van deze bevindingen heeft Mizuho de waardering van Sunnova's terugkerende abonnementen in lijn gebracht met die van haar peer, Sunrun Inc. (NASDAQ:RUN), en is daarmee afgestapt van de eerder toegekende premie.
De reden voor het handhaven van de Outperform rating komt voort uit het huidige handelsniveau van het aandeel, dat dicht bij de contante waarde van de toekomstige kasstromen van het negende jaar (PV9) ligt.
Bovendien benadrukt het rapport de potentiële financiële flexibiliteit van Sunnova, waarbij wordt gewezen op de verschillende opties van het bedrijf om haar schuldverplichtingen die in 2026 aflopen, te herfinancieren. Deze strategische positie kan Sunnova helpen door het financiële landschap te navigeren en haar traject in de hernieuwbare energiesector voort te zetten.
In ander recent nieuws is Sunnova Energy International Inc. het onderwerp geweest van verschillende herzieningen door analisten en strategische bedrijfsverschuivingen. De overgang van het bedrijf naar een cash-georiënteerd model heeft de aandacht getrokken van analisten. Bedrijven als Roth/MKM handhaafden een Buy rating, terwijl Piper Sandler het aandeel verlaagde van Overweight naar Neutral vanwege zorgen over hoge rentetarieven en cash burn.
BMO Capital en Baird pasten ook hun koersdoelen aan, als gevolg van een voorzichtige houding te midden van Sunnova's financiële uitdagingen, waaronder een aanzienlijke schuld die in 2026 afloopt en het aanstaande vertrek van de CFO.
De recente financiële stappen van Sunnova, zoals de prijsstelling van haar tweede door het Department of Energy gedekte Hestia loan asset-backed security (ABS), hebben verbeteringen laten zien op het gebied van kapitaalkosten.
De afhankelijkheid van het bedrijf van vooruitgang in kasstroomgeneratie in plaats van traditionele groeimetrieken vormt echter een risicoprofiel dat sommige beleggers kan afschrikken. Ondanks deze uitdagingen rapporteerde Sunnova een bescheiden toename van het onbeperkte kassaldo en streeft het naar een neutrale kasstroom voor het boekjaar 2024.
Bovendien hebben recente updates van de Internal Revenue Service (IRS) gezorgd voor een beter haalbare weg voor residentiële zonne-installateurs om te voldoen aan de vereisten voor binnenlandse inhoud, wat de cash-per-installatie mogelijkheden van Sunnova mogelijk verbetert.
Toch roept de afhankelijkheid van het bedrijf van regelgevende kaders vragen op over zijn veerkracht in het licht van mogelijke beleidsverschuivingen. Dit zijn recente ontwikkelingen die beleggers in overweging moeten nemen bij het evalueren van Sunnova's vooruitzichten.
Inzichten InvestingPro
Terwijl Sunnova Energy International Inc. (NOVA) zich een weg baant in de duurzame energiesector, onderstrepen recente gegevens van InvestingPro de financiële situatie en marktprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $928,62 miljoen worden de groeivooruitzichten van NOVA weerspiegeld in een omzetgroei van 10,13% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat echter op -2,63, wat aangeeft dat het bedrijf momenteel niet winstgevend is. Bovendien is de Price / Book multiple vanaf Q1 2024 relatief laag op 0,58, wat beleggers kan aantrekken die op zoek zijn naar ondergewaardeerde aandelen.
InvestingPro Tips wijzen op de aanzienlijke schuldenlast van NOVA en de potentiële problemen om rentebetalingen te doen, wat cruciaal zou kunnen zijn voor beleggers die de financiële gezondheid van het bedrijf in de gaten houden. Daarnaast heeft het aandeel de afgelopen drie maanden een sterk rendement laten zien, met een koerstotaalrendement van 91,07%, wat duidt op een opmerkelijk herstel van het beleggerssentiment. Voor individuen die dieper willen ingaan op de prestaties en financiële gegevens van NOVA, biedt InvestingPro aanvullende tips, waaronder een analyse van de liquiditeit en cashflow van het bedrijf.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreid inzicht in het potentieel van Sunnova kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, dat in totaal 17 InvestingPro Tips voor NOVA bevat. Deze tips geven een meer gedetailleerde kijk op de waardering van het bedrijf, de volatiliteit van de aandelenkoers en de verwachtingen van analisten voor de winstgevendheid, wat van onschatbare waarde kan zijn voor het maken van weloverwogen investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.