Mizuho Securities heeft de vooruitzichten voor Nutrien Ltd (NYSE: NTR), een grote kunstmestproducent, bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $55 naar $52, terwijl de Neutral-rating op het aandeel gehandhaafd blijft.
De aanpassing volgt op Nutrien's winstbericht over het tweede kwartaal, dat een EBITDA van $2,2 miljard liet zien, in lijn met de consensusraming van Bloomberg. De winst per aandeel (WPA) van het bedrijf daalde met 8% tot $2,34, vergeleken met de voorspelde $2,16/$2,18 door MSUSA en de consensus.
Het bedrijf heeft zijn verwachtingen voor het hele jaar bijgesteld, met een lichte stijging van het kaliumvolume als gevolg van de verwachte hogere vraag. Daarentegen zullen de fosfaatvolumes naar verwachting licht dalen als gevolg van turnaround- en mijnuitrustingsproblemen, terwijl de prognoses voor stikstofvolumes ongewijzigd blijven.
De EBITDA voor de detailhandel zal naar verwachting met 8% dalen, onder invloed van de instabiele markt in Brazilië en vertragingen bij het planten in de Verenigde Staten tijdens het tweede kwartaal.
De landbouwsector wordt momenteel geconfronteerd met uitdagingen als gevolg van een daling van de oogstprijzen, die naar verwachting van invloed zal zijn op de inkomens van boeren. De economische druk kan leiden tot een strategische verschuiving onder boeren om de uitgaven te minimaliseren in plaats van de opbrengst te maximaliseren.
De analist van Mizuho Securities verwacht dat deze trend een stijging van de kunstmestprijzen in de weg zal staan, waardoor de potentiële winstgroei voor Nutrien wordt beperkt.
Het rapport sluit af met een vooruitblik op de toekomst van de kunstmestmarkt, waarin wordt gesuggereerd dat het beperkte winstpotentieel en het gebrek aan vooruitzichten op hogere kunstmestprijzen het beleggerssentiment waarschijnlijk zullen blijven beïnvloeden.
Nutrien rapporteerde een aangepaste EBITDA van $1,1 miljard in het eerste kwartaal van 2024, ondanks lagere prijzen voor belangrijke producten zoals potas, stikstof en fosfaat. Het bedrijf heeft zijn groeistrategie en prestatiedoelen uiteengezet en streeft naar een kostenverlaging van ongeveer $ 200 miljoen tegen 2026 voor alle activiteiten en bedrijfsfuncties.
Analistenkantoor Piper Sandler handhaafde een "Underweight" rating vanwege mogelijke uitdagingen door een verwachte grote maïsoogst in de VS. Daarentegen handhaafde RBC Capital Markets een "Outperform" rating, wat wijst op vertrouwen in Nutrien's operationele efficiëntie en verbeterde kasstroomgeneratie.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Nutrien Ltd (NYSE:NTR) door de huidige marktomstandigheden navigeert, geven gegevens van InvestingPro een duidelijker beeld van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Nutrien's marktkapitalisatie staat op $23,33 miljard, met een koers-winstverhouding van 27,45, wat suggereert dat beleggers het aandeel kunnen beschouwen als een aandeel met een hoger toekomstig winstpotentieel. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 is echter 16,36, wat kan wijzen op een gunstigere waardering in vergelijking met de bredere markt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Nutrien een hoog aandeelhoudersrendement heeft en al 6 opeenvolgende jaren het dividend consequent heeft verhoogd, wat een commitment weerspiegelt om waarde terug te geven aan aandeelhouders. Ondanks dat analisten de winst voor de komende periode naar beneden bijstellen, impliceert de waardering van het bedrijf een sterk rendement op de vrije kasstroom, wat een positief teken is voor beleggers die op zoek zijn naar bedrijven met een solide financiële basis. Bovendien, terwijl analisten een omzetdaling verwachten in het lopende jaar, blijft Nutrien een prominente speler in de chemiesector en wordt het verhandeld in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt, wat mogelijk een koopkans biedt voor waardebeleggers.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de prestaties en toekomstverwachtingen van Nutrien, biedt InvestingPro aanvullende tips en statistieken, beschikbaar op https://www.investing.com/pro/NTR. Deze uitgebreide bron kan beleggers voorzien van de gedetailleerde analyse die nodig is om weloverwogen beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.