Mizuho Securities heeft zijn koersdoel voor Apellis Pharmaceuticals (NASDAQ: APLS), een biofarmaceutisch bedrijf, bijgesteld naar $42,00 van de vorige $40,00, terwijl het een Neutral-rating op het aandeel handhaaft.
Deze aanpassing komt als reactie op de aankondiging van positieve Fase 3 VALIANT studieresultaten voor Apellis' medicijn pegcetacoplan, op de markt gebracht als Empaveli, voor de behandeling van twee zeldzame nierziekten: C3 glomerulopathie (C3G) en primaire immuuncomplex membranoproliferatieve glomerulonefritis (IC-MPGN).
De VALIANT-studiegegevens, die vorige week bekend werden gemaakt, werden door het bedrijf als indrukwekkend omschreven. Als gevolg hiervan heeft Mizuho zijn aanname voor de waarschijnlijkheid van succes voor pegcetacoplan in C3G/IC-MPGN verhoogd naar 85%, in plaats van de eerdere 65%. Dit verhoogde vertrouwen in de vooruitzichten van het geneesmiddel komt voort uit de positieve resultaten van de klinische studies.
Ondanks de veelbelovende gegevens voorspelt Mizuho dat de inkomstenkans voor pegcetacoplan bij deze indicaties relatief bescheiden is, waarbij de piekverkoop in de Verenigde Staten op ongeveer $200 miljoen wordt geschat. Bijgevolg is de impact op het DCF-waarderingsmodel (discounted cash flow) van het bedrijf enigszins beperkt, wat leidt tot een lichte stijging van het koersdoel.
De analist van Mizuho wees ook op de bredere marktcontext voor Apellis Pharmaceuticals en noemde de beperkte zichtbaarheid op de aanzienlijke stijging van het aandeel op korte termijn. Het bedrijf blijft voorzichtig wat betreft de acceptatie van het belangrijkste product van Apellis, Syfovre, op de Amerikaanse markt.
Apellis Pharmaceuticals heeft aanzienlijke vooruitgang geboekt met zijn geneesmiddel pegcetacoplan, na bemoedigende resultaten van zijn Fase 3 VALIANT-studie. Het geneesmiddel toonde een vermindering van 68% aan van proteïnurie, een marker van nierschade, wat leidde tot positieve reacties van Baird en Jefferies. Beide bedrijven handhaafden hun optimistische rating voor Apellis, waarbij Baird zijn koersdoel verhoogde naar $ 96 en Jefferies naar $ 82, onder verwijzing naar het potentieel van het geneesmiddel op medisch gebied.
Pegcetacoplan is gericht op de behandeling van twee zeldzame en ernstige nierziekten die bekend staan als C3G en IC-MPGN. De veelbelovende resultaten hebben geleid tot een verwachte stijging van de piekomzet tot ongeveer $ 1 miljard. In het licht van deze ontwikkelingen is Apellis van plan om begin 2025 een aanvullende aanvraag voor een nieuw geneesmiddel in te dienen bij de Amerikaanse FDA.
Inzichten van InvestingPro
Na het bijgewerkte koersdoel van Mizuho Securities voor Apellis Pharmaceuticals bieden InvestingPro-gegevens extra context voor beleggers die het aandeel van het bedrijf in overweging nemen. Apellis heeft een market cap van ongeveer $4,51 miljard, wat de waardering van beleggers voor het bedrijf weerspiegelt. Ondanks het positieve nieuws uit het VALIANT-onderzoek staat de koers-winstverhouding van het bedrijf op -13,41 en was het de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend. Dit is in overeenstemming met de voorzichtige vooruitzichten van Mizuho over de winstgevendheid van het bedrijf op de korte termijn.
De recente omzetgroei van Apellis was echter aanzienlijk, met een stijging van 240,74% in de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, wat wijst op een sterk verkooptraject dat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar groeipotentieel in de biofarmaceutische sector. Het aandeel van het bedrijf heeft de afgelopen week ook een aanzienlijk rendement laten zien, met een koers-totaalrendement van 9,21%, wat interessant kan zijn voor traders die op zoek zijn naar kortetermijnprestaties.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten voor het lopende jaar een omzetgroei verwachten, wat overeenkomt met Mizuho's positieve kijk op de potentiële marktimpact van pegcetacoplan. Bovendien heeft Apellis een stabiele financiële positie in termen van liquiditeit en hefboomwerking, omdat de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen en het bedrijf werkt met een gematigd schuldenniveau. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, zijn er aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro, te vinden op: https://www.investing.com/pro/APLS
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.