Mizuho heeft woensdag de dekking op aandelen CVR Energy (NYSE:CVI) geïnitieerd met een Neutral rating en een koersdoel van $27,00. De beoordeling van het bedrijf is gebaseerd op een intrinsieke waardebenadering. CVR Energy is actief als nicheraffinaderij in de Mid-Continent regio's PADD 2, met name in de onderbevoorrade Groep 3-markt, en het heeft ook een stikstofmeststoffenbedrijf onder de merknaam UAN.
Het bedrijf profiteert van zijn vermogen om verschillende soorten ruwe olie te kopen en te verwerken dankzij zijn geografische ligging, eigendom van infrastructuur en de complexiteit van zijn raffinageapparatuur. CVR Energy ondervindt echter concurrentie van grotere, complexere raffinaderijen in PADD 3, die een grotere schaal en betere toegang tot de markt hebben.
De productoutput van CVR Energy is sterk gericht op distillaten. Deze productmix kan op korte termijn een uitdaging vormen voor het bedrijf. Bovendien is een aanzienlijk deel van het bedrijf in handen van insiders, wat volgens Mizuho een lagere waardering zou kunnen rechtvaardigen in vergelijking met sectorgenoten met meer openbaar verhandelde aandelen.
Ondanks dat het aandeel CVR Energy in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt handelt, suggereert de analyse van Mizuho dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een bescheiden premie op basis van de verwachte bedrijfswaarde voor 2025/2026 ten opzichte van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA). De vooruitzichten van het bedrijf wijzen op een beperkt opwaarts potentieel voor de intrinsieke waarde van het bedrijf, wat leidt tot het besluit om CVR Energy te starten met een neutraal standpunt.
In ander recent nieuws is CVR Energy op meerdere fronten actief geweest. Het bedrijf rapporteerde een solide eerste kwartaal met een geconsolideerd nettoresultaat van $90 miljoen en een winst per aandeel van $0,81. Daarnaast kondigde CVR Energy een kwartaaldividend aan van $0,50 per aandeel, wat neerkomt op een rendement van ongeveer 6% op jaarbasis.
Tegelijkertijd heeft CVR Energy, waarin miljardair Carl Icahn een meerderheidsbelang heeft, een bindend bod uitgebracht op de aandelen van het moederbedrijf Citgo Petroleum Corp. Dit maakt deel uit van een veiling onder toezicht van de rechtbank om vorderingen tegen de Venezolaanse overheid te schikken. Het bedrijf is op zoek naar financiering voor zijn bod, met hulp van de investeringsbankiers van Wells Fargo en de steun van Icahn Enterprises.
In andere ontwikkelingen heeft Maria Elvira Salazar, de congresvertegenwoordiger voor het 27e district van Florida, op de aandelenmarkt transacties gedaan met Civitas Resources en Clearway Energy. Ze verkocht aandelen in Civitas Resources en kocht aandelen in Clearway Energy, beide transacties met een waarde tussen $15.001 en $50.000.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Mizuho een afgemeten perspectief biedt op CVR Energy (NYSE:CVI), bieden real-time gegevens van InvestingPro extra dimensies om in overweging te nemen. Met een marktkapitalisatie van $2,54 miljard is CVR Energy een belangrijke speler in de energiesector. Het aandeel van het bedrijf wordt met name verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding van 3,83, wat waardebeleggers kan aanspreken, vooral als we kijken naar de winstgroei op de korte termijn. De lage koers-winstverhouding wordt verder bevestigd door een aangepast cijfer voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, dat 3,86 bedraagt.
Beleggers die op zoek zijn naar inkomsten zullen CVR Energy's aanzienlijke dividendrendement van 17,82% bijzonder aantrekkelijk vinden, vooral omdat het bedrijf al 12 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd. Deze toewijding om waarde terug te geven aan aandeelhouders is een kritieke factor om in overweging te nemen naast de financiële cijfers van het bedrijf. Bovendien overtreffen de liquide middelen van CVR Energy de kortetermijnverplichtingen, wat kan duiden op een gezonde liquiditeitspositie die beleggers kan geruststellen dat het bedrijf in staat is om aan de directe financiële verplichtingen te voldoen.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van CVR Energy biedt InvestingPro een reeks aanvullende inzichten. Er zijn nog 11 andere InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via het platform. Om een uitgebreid inzicht te krijgen in het investeringspotentieel van CVR Energy, worden lezers aangemoedigd om deze tips te onderzoeken en de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.