Op donderdag handhaafde Mizuho Securities haar positieve standpunt over RPM International Inc. (NYSE:RPM), een fabrikant van speciale coatings, afdichtingsmiddelen en bouwmaterialen, door het koersdoel te verhogen van €122,91 naar €127,50. Het bedrijf blijft een Outperform-rating voor het aandeel aanbevelen, wat wijst op een gunstige vooruitzicht voor de prestaties.
RPM International heeft onlangs richtlijnen gegeven voor het novemberkwartaal, waarbij een stijging van het mid-single-digit percentage in de winst voor rente en belastingen (EBIT) jaar-op-jaar wordt voorspeld. Deze projectie overtreft de 3% schatting die Mizuho Securities eerder had verwacht. De aangepaste winst per aandeel (EPS) van het bedrijf voor het augustuskwartaal kwam uit op €1,69, hoger dan zowel de €1,59 schatting van Mizuho als de €1,61 consensus van Bloomberg.
De totale aangepaste EBIT van het bedrijf groeide met 6% jaar-op-jaar, zelfs met een relatief vlak volume. Deze groei wordt toegeschreven aan marktgebaseerde prijzen en grondstofkosten die kwartaal-op-kwartaal stabiel leken te blijven. Ondanks deze positieve prestatie heeft RPM International ervoor gekozen om zijn volledige jaarvooruitzicht voor mei 2025 op dit moment niet te herzien.
De beslissing is te wijten aan de aanhoudende zwakte in de doe-het-zelf (DIY) verkopen aan consumenten, die een derde van de omzet van het bedrijf vertegenwoordigen, samen met andere factoren zoals de mogelijke afvlakking van reshoring-tegenwind en onzekere reacties van residentiële original equipment manufacturers (OEM's) op renteverlagingen.
De voorzichtige houding van het bedrijf weerspiegelt de onvoorspelbare aard van de huidige markt, vooral binnen de residentiële en consumentensectoren. Hoewel de recente stijging van de resultaten een positief signaal geeft, houdt RPM International zorgvuldig de bredere economische indicatoren in de gaten die zijn bedrijf in de toekomst kunnen beïnvloeden.
In ander recent nieuws heeft RPM International de krantenkoppen gehaald met winstrapportages, analistenaanpassingen en juridische ontwikkelingen. Het recente winstrapport van het bedrijf toonde robuuste kwartaalprestaties, met verbeterde marges toegeschreven aan het MAP 2025-initiatief van het bedrijf en groei van de winst per aandeel gedreven door schuldvermindering.
Er werden echter tegenwind in de doe-het-zelf (DIY) en residentiële sectoren opgemerkt, evenals bredere macro-economische problemen, vooral in Europa. Analistenbedrijven RBC Capital, Seaport Global Securities, Wells Fargo en BMO Capital hebben allemaal hun koersdoelen voor RPM International aangepast, met een bereik van €115,60 tot €137,62, terwijl ze verschillende ratings voor het aandeel handhaven.
De aanpassingen zijn gebaseerd op de financiële prestaties van het bedrijf en de verwachtingen van de analisten voor toekomstige winsten. De Q4 en FY 2024 resultaten van RPM International markeerden het 10e opeenvolgende kwartaal van recordaangepaste EBIT, met een stijging van 12%, en recordhoge verkopen. Wells Fargo herzag zijn winst per aandeel (EPS) schatting voor RPM International van €1,18 naar €1,21 voor het tweede fiscale kwartaal van 2025, wat een jaar-op-jaar stijging van 9% betekent.
Op juridisch vlak staat RPM International voor een jury-uitspraak van €174,32 miljoen in een geschil waarbij een van zijn dochterondernemingen betrokken is, wat het bedrijf van plan is aan te vechten.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van RPM International en het verhoogde koersdoel van Mizuho worden ondersteund door verschillende belangrijke metrieken van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €15,08 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de sector van speciale chemicaliën weerspiegelt. De K/W-verhouding van RPM van 25,16 suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor zijn aandelen, mogelijk vanwege zijn consistente dividendgeschiedenis en groeiverwachtingen.
InvestingPro Tips benadrukken dat RPM zijn dividend 10 jaar achtereen heeft verhoogd en al 52 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Dit toont de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendementen, wat in lijn is met zijn recente positieve winstrichtlijnen. Het huidige dividendrendement is 1,44%, met een opmerkelijke dividendgroei van 9,52% over de afgelopen twaalf maanden.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt robuust, waarbij InvestingPro-gegevens laten zien dat liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen. Deze sterke balanspositie ondersteunt het vermogen van RPM om te navigeren in marktonzekerheden, zoals genoemd in het artikel met betrekking tot de zwakte in de DIY-verkopen aan consumenten en potentiële economische tegenwind.
De aandelenprestaties van RPM zijn bijzonder sterk geweest, met een totaalrendement van 39,95% over het afgelopen jaar en een rendement van 19,49% in de afgelopen drie maanden. Dit komt overeen met de vermelding in het artikel van de beter dan verwachte winst van het bedrijf en de optimistische vooruitzichten van Mizuho.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor RPM International, die diepere inzichten geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.