Mizuho Securities heeft zijn Neutraal advies voor de aandelen van Delek US Holdings, Inc. (NYSE: DK) herhaald met een ongewijzigd koersdoel van $26,00.
De analyse van het bedrijf wees op lagere kwartaal-op-kwartaal winsten voor Delek vanwege afgenomen crack spreads, een gevolg van een overschot aan productaanbod in vergelijking met de vraaggroei. Deze trend beïnvloedt de gehele raffinagesector, wat wijst op zwakkere winsten voor het huidige kwartaal.
Ondanks de bredere uitdagingen in de sector heeft Delek US zijn raffinaderijen efficiënt laten draaien en vooruitgang geboekt met zijn commerciële en kostenbesparende initiatieven.
Het Enterprise Optimization Plan van het bedrijf, dat gericht is op het verhogen van de kasstroom met $100 miljoen tegen eind 2025, is een belangrijk onderdeel van deze inspanningen. Daarnaast heeft Delek aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn strategisch plan om de korting in zijn som-der-delen waardering te verminderen.
De opmerkingen van de analist benadrukten dat hoewel de macrotrends in raffinage zwak zijn, de consensusschattingen voor EBITDA van Delek, die in lijn zijn met de schatting van Mizuho Securities USA van $61 miljoen, goed aangepast lijken te zijn. Het effectieve beheer van raffinaderijen door het bedrijf en de vooruitgang in commerciële strategieën en kostenbesparende maatregelen worden opgemerkt als positieve stappen.
In ander recent nieuws is Delek Logistics Partners, LP begonnen met een openbare aanbieding van $150 miljoen aan gewone eenheden, met de mogelijkheid om uit te breiden naar $172,5 miljoen als de underwriters hun optie uitoefenen. De opbrengst zal worden gebruikt om converteerbare preferente eenheden af te lossen en schulden onder de kredietfaciliteit af te betalen. Ondertussen heeft Delek US Holdings, Inc. zijn aandeleninkoopprogramma uitgebreid met een extra $400 miljoen, wat de toewijding aan het vergroten van aandeelhouderswaarde benadrukt.
JPMorgan heeft het advies voor het aandeel Delek US verhoogd van Underweight naar Neutraal, met een verhoging van het koersdoel naar $26,00. Deze verandering volgt op strategische herinvesteringen door het bedrijf. TD Cowen heeft echter de aandelenprognose van Delek US herzien, waarbij het koersdoel is aangepast naar $18,00 van $19,00, met behoud van een Verkoop advies.
Delek Logistics Partners, LP kondigde ook zijn voornemen aan om een extra $100 miljoen aan senior notes aan te bieden, met vervaldatum in 2029, om de schuld van zijn doorlopende kredietfaciliteit te verminderen. Ondanks het bereiken van een recorddoorvoer en het bevorderen van strategische initiatieven, rapporteerde Delek US een nettoverlies van $37 miljoen en een negatieve kasstroom voor het tweede kwartaal.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Delek US Holdings. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €1,23 miljard, wat de huidige waardering in de markt weerspiegelt. Opmerkelijk is dat de omzet van Delek over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 €15,45 miljard bedroeg, met een omzetgroeidaling van 13,82% over dezelfde periode. Dit sluit aan bij de observatie van Mizuho over de uitdagingen in de hele sector en lagere winstverwachtingen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Delek dicht bij zijn 52-weeks laagtepunt handelt, wat interessant kan zijn voor waardebeleggers gezien de voortdurende efficiëntieverbeteringen en strategische initiatieven van het bedrijf. Het dividendrendement van 5,34% van het bedrijf kan ook inkomensgerichte beleggers aantrekken, ondanks de uitdagende omgeving in de sector.
Het is vermeldenswaard dat analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, in lijn met de vooruitzichten van Mizuho op lagere kwartaal-op-kwartaal winsten. Deze informatie, samen met 8 aanvullende InvestingPro Tips, biedt een uitgebreider beeld van de financiële gezondheid en marktpositie van Delek.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.