CARMEL, Ind. - Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN) heeft via haar dochteronderneming Merchants Bank of Indiana de prijs vastgesteld voor haar openbare aanbieding van 9,2 miljoen certificaten van aandelen op €25 per stuk. Deze certificaten vertegenwoordigen een 1/40ste belang in haar Serie E preferente aandelen, die een vast jaarlijks dividend van 7,625% dragen, driemaandelijks uit te betalen vanaf 1 januari 2025. De raad van bestuur zal de dividenduitkeringen bepalen.
De verwachting is dat de aanbieding rond 25 november 2024 zal worden afgerond, onder voorbehoud van gebruikelijke voorwaarden. De opbrengst is bestemd voor het aflossen van Serie B preferente aandelen en het versterken van algemene bedrijfsinitiatieven, waaronder het ondersteunen van de balansgroei van Merchants Bank.
Morgan Stanley & Co. LLC, UBS Securities LLC, Piper Sandler & Co., en Raymond James & Associates, Inc. treden gezamenlijk op als bookrunners.
Deze aanbieding vloeit voort uit een shelf registratieverklaring ingediend bij de SEC op 17 augustus 2022 en wordt uitsluitend gedaan middels een prospectus supplement en bijbehorend prospectus, verkrijgbaar via de SEC of de bookrunners.
Merchants, een topbank in de VS volgens S&P Global Market Intelligence, heeft een diverse portefeuille, waaronder hypotheekbankieren voor meergezinswoningen, financiering van hypotheekmagazijnen en lokaal bankieren. Per 30 september 2024 rapporteerde het bedrijf €18,7 miljard aan activa en €12,9 miljard aan deposito's.
Dit bericht is gebaseerd op een persbericht en vormt geen aanbod of verzoek tot verkoop van effecten in rechtsgebieden waar dergelijke handelingen onwettig zouden zijn voorafgaand aan registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving van een dergelijk rechtsgebied.
In ander recent nieuws heeft Merchants Bancorp verschillende belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Piper Sandler herzag zijn koersdoel voor Merchants Bancorp van €56 naar €48, terwijl het een Overweight-rating op het aandeel handhaafde. De analist van het bedrijf noemde de recente onderprestatie van de bank op de markt als reden voor deze aanpassing. De analist verwacht echter dat Merchants Bancorp een sterke winstgevendheid zal blijven tonen, ongeacht veranderingen in de renteomgeving.
Daarnaast heeft het bedrijf onlangs de benoeming van Sean Sievers als nieuwe Chief Financial Officer aangekondigd, na het pensioen van voormalig CFO John Macke. Sievers, die meer dan 25 jaar ervaring als leidinggevende in het bankwezen meebrengt, zal naar verwachting waardevolle inzichten bieden.
Ondertussen is Morgan Stanley begonnen met de dekking van het aandeel Merchants Bancorp met een Equalweight-rating, wat een potentiële stijging van 24% ten opzichte van het huidige handelsniveau suggereert. De beoordeling van het bedrijf is gebaseerd op de verwachting dat de korting op de aandelenkoers van Merchants Bancorp in de loop van de tijd zal afnemen, afhankelijk van het vermogen van het bedrijf om zijn hogere winst per aandeel te handhaven onder verschillende macro-economische omstandigheden. Deze recente ontwikkelingen benadrukken een interessante fase voor Merchants Bancorp, met veranderingen in leiderschap en positieve analyses van gerenommeerde investeringsbedrijven.
InvestingPro Inzichten
De recente aanbieding van certificaten van aandelen door Merchants Bancorp sluit aan bij haar sterke financiële positie en groeistrategie. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het bedrijf een marktkapitalisatie van €1,81 miljard en heeft het een indrukwekkende omzetgroei van 25,9% laten zien over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Dit groeitraject ondersteunt de beslissing van het bedrijf om kapitaal op te halen voor balansuitbreiding en herfinanciering van bestaande preferente aandelen.
De financiële gezondheid van het bedrijf wordt verder onderstreept door aantrekkelijke waarderingsratio's. Met een koers-winstverhouding van 6,57 en een koers-boekwaardeverhouding van 1,22 lijkt Merchants Bancorp tegen een korting te worden verhandeld in verhouding tot haar winstpotentieel. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat potentiële opwaartse beweging voor beleggers suggereert.
Bovendien heeft Merchants Bancorp een track record van aandeelhoudersvriendelijk beleid. Een InvestingPro Tip onthult dat het bedrijf zijn dividend 7 jaar op rij heeft verhoogd, met een huidig dividendrendement van 0,9%. Deze consistente dividendgroei, gecombineerd met een sterk rendement op activa van 1,72%, wijst op efficiënt management en een toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten, met 7 extra tips beschikbaar voor Merchants Bancorp op het platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.