Melius heeft de aandelen van Hilton Worldwide (NYSE: HLT) verlaagd van Koop naar Hold vanwege het feit dat de hotelaandelen de schattingen overtreffen.
De analist merkte op dat Hilton, samen met andere hotelbedrijven zoals Marriott en Hyatt, profiteren van asset-light modellen die bijdragen aan de langetermijngroei van de winst. Deze modellen hebben historisch gezien robuuste groeimogelijkheden geboden voor deze bedrijven.
Ondanks de positieve vooruitzichten voor de bedrijfsmodellen, werd de verlaging ingegeven door een aanzienlijke stijging van de aandelenwaarden year-to-date (YTD), waarbij het aandeel van Hilton met meer dan 22% steeg, voornamelijk toe te schrijven aan multiple-expansies. De waardering van Hilton steeg met vijf keer, terwijl Hyatt en Marriott ook expansies van respectievelijk vier en drie keer zagen sinds vóór de pandemie.
De analist wees erop dat hoewel de vrijetijdsvraag in de VS tekenen van matiging vertoont, er ook aanhoudende uitdagingen in China zijn die ervoor zorgen dat de schattingen achterblijven. Het perspectief van het bedrijf op zakelijk reizen en groepsvraag blijft grotendeels ongewijzigd. De aankomende Amerikaanse verkiezingen zouden echter variabelen kunnen introduceren die de huidige positieve trends in de markt verstoren.
In ander recent nieuws meldde Hilton Worldwide Holdings (NYSE:HLT) een aanzienlijke aanbieding van €1 miljard aan senior notes met vervaldatum in 2033, gericht op het versterken van algemene bedrijfsdoeleinden. Deze financiële zet komt na de rapportage van Hilton van een aangepaste EBITDA van €917 miljoen voor het tweede kwartaal, samen met een jaar-op-jaar toename in netto-eenheidsgroei van 6,1%.
In ontwikkelingen van analisten verhoogde Baird zijn koersdoel voor Hilton naar €235,00, met behoud van een Outperform-rating, terwijl Goldman Sachs de dekking initieerde met een Koop-rating en een koersdoel van €245,00. Morgan Stanley handhaafde ook een Overweight-rating, waarbij het koersdoel werd aangepast naar €233.
In arbeidsgerelateerd nieuws begonnen vakbondsmedewerkers stakingen bij zes door Hilton beheerde hotels in de Verenigde Staten, waaronder belangrijke bijdragers aan Hilton's omzet zoals het Hilton San Diego Bayfront en het Hilton Hawaiian Village. De stakingen, die begin september begonnen, zullen naar verwachting grote evenementen en boekingen beïnvloeden, wat mogelijk gevolgen heeft voor de financiële resultaten van de eigenaren van de eigendommen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen context toe aan de verlaging van Hilton Worldwide (NYSE:HLT) door Melius. De indrukwekkende prestatie van het aandeel wordt weerspiegeld in het totale rendement van 31,44% year-to-date en het feit dat het momenteel op 99,5% van zijn 52-weeks hoogtepunt handelt. Dit sluit aan bij de observatie van Melius over de aanzienlijke stijging van de aandelenwaarde van Hilton.
InvestingPro Tips benadrukken Hilton's "indrukwekkende bruto winstmarges" en dat het "handelt tegen een hoge winstvermenigvuldiger." De bruto winstmarge van het bedrijf staat op een robuuste 75,38% voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat de efficiëntie van zijn asset-light model onderstreept. De hoge K/W-verhouding van 50,23 suggereert echter dat het aandeel mogelijk overgewaardeerd is, wat de beslissing van Melius ondersteunt om te verlagen op basis van waarderingszorgen.
Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen toegang krijgen tot 13 aanvullende InvestingPro Tips voor Hilton Worldwide, die diepere inzichten bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.