Stifel heeft dinsdag Medtronic , Inc. (NYSE:MDT) verlaagd van Kopen naar Houden en het koersdoel verlaagd van $100,00 naar $85,00. Het bedrijf noemde verschillende zorgen die van invloed zijn op de groeivooruitzichten en waardering van het bedrijf in medische hulpmiddelen.
De analist van Stifel erkende de positieve veranderingen die CEO Geoff Martha sinds 2020 heeft doorgevoerd, maar gaf aan moeite te hebben met het identificeren van de volgende fundamentele katalysator die een significante groeiversnelling en stijging van het aandeel Medtronic op de lange termijn zou kunnen stimuleren.
De analist wees op specifieke problemen die tot de downgrade hebben geleid, waaronder groeimogelijkheden in de innovatiepijplijn die langzamer opkomen dan verwacht en uitdagingen op het gebied van concurrentie die de groei in veel divisies beperken.
Daarnaast blijft de timing voor het herstel van de post-Covid marges en de her-expansie onzeker. Deze factoren dragen bij aan een vooruitzicht dat geen verandering suggereert in Medtronic's mid-single-digit organische omzetgroei en high-single-digit groei van de winst per aandeel.
Gezien de huidige vooruitzichten van het bedrijf en de geschetste uitdagingen, is Stifel van mening dat het aandeel Medtronic in lijn handelt met zijn sectorgenoten, die ook een mid-single-digit omzetgroei en een high-single-digit groei van de winst per aandeel laten zien. Daarom is het bedrijf van mening dat het aandeel op dit moment redelijk gewaardeerd is, wat leidde tot de beslissing om de rating te verlagen en het koersdoel dienovereenkomstig aan te passen.
In ander recent nieuws heeft Medtronic goedkeuring gekregen van de FDA voor de Simplera™ continue glucosemonitor (CGM), een kleiner en gebruiksvriendelijk apparaat. Het bedrijf heeft ook een wereldwijde samenwerking met Abbott aangekondigd om de CGM-opties voor mensen met diabetes uit te breiden. Deze samenwerking zal naar verwachting bijdragen aan de omzet van Medtronic op het gebied van diabetes.
Goldman Sachs startte de dekking van Medtronic met een sell rating, vanwege zorgen over de behoefte aan meer investeringen om de groei te ondersteunen. Medtronic heeft echter zijn financiële vooruitzichten voor het eerste kwartaal en het volledige boekjaar 2025 herbevestigd.
Daarnaast heeft Truist Securities haar koersdoel voor Medtronic verlaagd van $88 naar $85, op basis van de groeivooruitzichten voor de winst per aandeel (WPA) met mid-single-digit. Baird verlaagde zijn koersdoel voor Medtronic van $87 naar $82, met de nadruk op de verwachtingen voor het hele jaar 2025 en de duurzaamheid van de hoge enkelcijferige aangepaste WPA-groeicijfers. Ondanks de verlaagde koersdoelen handhaven beide bedrijven een neutraal standpunt over Medtronic.
Wat betreft veranderingen in het leiderschap zal Medtronic's CFO Karen Parkhill in dienst treden bij HP Inc. In de tussentijd zal Gary Corona de CFO-rol overnemen terwijl het bedrijf op zoek gaat naar een permanente vervanger. Ondanks deze overgang heeft Medtronic zijn financiële vooruitzichten voor het eerste kwartaal en het volledige boekjaar 2025 bevestigd. Dit zijn de laatste ontwikkelingen in de voortdurende inspanningen van het bedrijf om zijn productpijplijn verder te ontwikkelen en zijn financiële gezondheid te beheren.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Stifels recente verlaging van Medtronic, Inc. (NYSE:MDT), is het de moeite waard om de aanvullende inzichten van InvestingPro in overweging te nemen. Medtronic heeft met name laten zien dat het zich inzet voor rendement voor aandeelhouders, zoals blijkt uit de geschiedenis van het verhogen van het dividend gedurende 10 opeenvolgende jaren en het handhaven van dividendbetalingen gedurende 48 opeenvolgende jaren, wat duidt op de stabiele financiële gezondheid van het bedrijf en het vertrouwen van het management in de kasstroom. Bovendien is het management van het bedrijf actief bezig met het terugkopen van eigen aandelen, wat wijst op een proactieve benadering van kapitaaldistributie.
Vanuit een financieel perspectief is de marktkapitalisatie van Medtronic $105,46 miljard, met een koers-winstverhouding (P/E) van 29,68. Wanneer gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2024, is de koers-winstverhouding gunstiger op 22,1. De omzetgroei van het bedrijf voor dezelfde periode was 3,64%, wat duidt op een gestage bedrijfsprestatie. Bovendien blijft de brutowinstmarge van Medtronic robuust met 65,73%, wat de efficiëntie onderstreept bij het handhaven van de winstgevendheid te midden van operationele kosten.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en aandelenprestaties van Medtronic, biedt InvestingPro aanvullende tips en statistieken. Lezers kunnen meer gedetailleerde analyses vinden, inclusief de laatste analistenvoorspellingen en winstgevendheidsbeoordelingen, door InvestingPro te bezoeken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.