JPMorgan heeft woensdag zijn visie op Marathon Oil Corporation (NYSE:MRO) aandelen bijgesteld van Overweight naar Neutral. Naast de verlaging werd het koersdoel vastgesteld op $33,00.
De analist noemde een prognose voor het tweede kwartaal van 2024 die achterblijft bij de consensus, met een verwachte winst per aandeel (EPS) en kasstroom per aandeel (CFPS) van respectievelijk $0,69 en $1,84. Deze cijfers liggen iets onder de consensusramingen. Deze cijfers liggen iets onder de consensusramingen van $0,71 EPS en $1,89 CFPS.
De prognoses van de analisten omvatten een toename van de kasstroom in het tweede kwartaal als gevolg van een inhaaldividenduitkering van Equatoriaal-Guinea, aangezien Marathon Oil in het eerste kwartaal van 2024 geen uitkeringen in contanten heeft ontvangen. De verwachte extra kasstroom bedraagt ongeveer $39 miljoen voor het tweede kwartaal. Daarnaast worden de verwachte kapitaaluitgaven voor het bedrijf geschat op $654 miljoen, wat ongeveer 7% hoger is dan de straatschatting van $612 miljoen.
Het productievolume van Marathon Oil voor het tweede kwartaal wordt geschat op 190 duizend vaten olie per dag (MBo/d), wat in lijn is met de straatramingen. Dit productieniveau wordt ondersteund door het investeringsprogramma van het bedrijf. Er wordt een opmerkelijke productiestijging verwacht in de Eagle Ford regio, waar de volumes naar verwachting zullen stijgen van 65 MBo/d in het eerste kwartaal naar 76 MBo/d in het tweede kwartaal als gevolg van een aanzienlijk aantal putten dat in productie wordt genomen.
Daarentegen wordt verwacht dat de productie in het Delaware Basin zal dalen ondanks het feit dat er in het tweede kwartaal 20 putten online zijn gebracht, vergeleken met slechts vier in het voorgaande kwartaal. De verwachte daling wordt toegeschreven aan een groter aandeel van activiteiten in gebieden waar Marathon Oil een lager werkbelang heeft en enkele productievoordelen in het eerste kwartaal die werden overgedragen van voltooiingen eind 2023.
Het bedrijf voorspelt dat de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (CFO) van Marathon Oil over het tweede kwartaal ongeveer $ 1.057 miljoen zal bedragen. De totale cash return wordt geschat op $138 miljoen, wat neerkomt op ongeveer 13% van de CFO, verdeeld over basisdividenden van $63 miljoen en $75 miljoen aan buybacks.
In ander recent nieuws is Marathon Oil het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. De Federal Trade Commission onderzoekt de op handen zijnde overname van het bedrijf door ConocoPhillips, waardoor de verwachte voltooiing van de fusie eind dit jaar mogelijk vertraging oploopt. Desondanks blijven beide bedrijven vasthouden aan hun oorspronkelijke tijdlijn. Scotiabank heeft het aandeel Marathon Oil verlaagd van Sector Outperform naar Sector Perform en het koersdoel bijgesteld naar $29,00 vanwege de verwachte risico-arbitragedruk in verband met de overname.
Tegelijkertijd is Marathon Oil een schikking overeengekomen met de Environmental Protection Agency en het Department of Justice over vermeende overtredingen van de Clean Air Act. Marathon Oil gaat akkoord met de betaling van $64,5 miljoen en de implementatie van specifieke maatregelen om de schade te beperken. Dit maakt deel uit van een grotere overeenkomst van 241 miljoen dollar over vermeende schendingen van de luchtvervuiling, waarbij het bedrijf van plan is om ongeveer 177 miljoen dollar te investeren om zijn faciliteiten aan te passen aan de normen.
In het kielzog van deze ontwikkelingen heeft RBC Capital zijn koersdoel voor Marathon Oil-aandelen verhoogd naar $36, onder verwijzing naar de sterke productievooruitzichten, terwijl Mizuho Securities ook zijn koersdoel voor Marathon Oil-aandelen heeft verhoogd naar $34, met behoud van een neutrale rating. Dit zijn recente ontwikkelingen waar beleggers rekening mee moeten houden bij het evalueren van hun posities in het aandeel.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Marathon Oil Corporation (NYSE:MRO) door de markt navigeert met zijn recente ratingaanpassing door JPMorgan, kan een blik op de financiële gezondheid en strategische stappen van het bedrijf worden geboden door recente InvestingPro statistieken en tips. Met een marktkapitalisatie van $16,21 miljard en een koers-winstverhouding over twaalf maanden van 11,37 presenteert Marathon Oil zich als een bedrijf met een solide financiële basis. Met name de agressieve strategie van het bedrijf om aandelen terug te kopen, zoals benadrukt door een van de InvestingPro Tips, onderstreept het vertrouwen van het management in de waardepropositie van het bedrijf.
InvestingPro Data laat ook zien dat Marathon Oil een robuuste brutowinstmarge van 75,91% handhaaft voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat wijst op een efficiënte bedrijfsvoering en een sterk prijszettingsvermogen. Verder staat het dividendrendement van het bedrijf op 1,52%, met een opmerkelijke dividendgroei van 10,0% in dezelfde periode, wat een commitment aan aandeelhoudersrendement weerspiegelt. Dit is in lijn met een andere InvestingPro Tip die wijst op het trackrecord van het bedrijf om het dividend drie opeenvolgende jaren te verhogen.
Voor lezers die dieper willen ingaan op de prestaties en strategische richting van Marathon Oil zijn er nog meer InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder analyses van de volatiliteit van de aandelenkoers, liquiditeit en winstvoorspellingen voor dit jaar. Om toegang te krijgen tot deze waardevolle inzichten, kunt u zich abonneren op InvestingPro met de couponcode PRONEWS24. U krijgt dan tot 10% korting op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Met 11 aanvullende tips op InvestingPro kunnen beleggers een beter inzicht krijgen in het beleggingspotentieel van Marathon Oil.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.