Loop Capital heeft zijn 'hold'-waardering en $ 85,00 koersdoel voor GMS (NYSE: GMS) gehandhaafd na het rapport van het bedrijf over een misser in het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 en een verlaagde outlook.
De analist van het bedrijf noemde aanhoudende tegenwind in de marges als reden voor de gehandhaafde positie, ondanks aanvankelijke verwachtingen voor een normalisatie van de brutomarge in het tweede kwartaal van 2025.
GMS Inc. meldde dat de verwachte verbeteringen in het tweede kwartaal, als gevolg van de prijsverhogingen voor staalframes in juli en de mogelijkheid om eerdere prijsverhogingen voor wallboard volledig te compenseren, niet zijn gerealiseerd.
Het bedrijf werd geconfronteerd met uitdagingen omdat de prijsverhogingen voor staalframes niet aansloegen en de distributie van wallboard slechts een bescheiden incrementele prijsrealisatie realiseerde bij bepaalde residentiële klanten.
Het bedrijf heeft zijn prognose voor de brutomarge in het tweede kwartaal bijgesteld naar 31,6% tot 31,8%. Daarnaast verwacht GMS nu dat het twee extra kwartalen nodig zal hebben om prijs/kostenpariteit te bereiken binnen het segment van de wandplaten.
De herziening komt nadat de verwachtingen van het bedrijf om terug te keren naar een brutomarge van 32% niet werden waargemaakt.
In ander recent nieuws rapporteerde GMS een gemengd eerste kwartaal. Ondanks de uitdagingen op de markt zag het bedrijf de netto-omzet met 2,8% stijgen tot $1,45 miljard. Het nettoresultaat daalde echter van 86,8 miljoen dollar vorig jaar naar 57,2 miljoen dollar en ook de aangepaste EBITDA daalde naar 145,9 miljoen dollar. Om deze uitdagingen het hoofd te bieden heeft GMS Inc. een kostenbesparingsprogramma van $25 miljoen in gang gezet en R. S. Elliott overgenomen om het productaanbod te vergroten.
Deze ontwikkelingen gaan gepaard met een afname van de vraag in de meergezins- en commerciële sector, wat invloed heeft gehad op de autonome omzet en brutomarge. Desondanks blijft GMS Inc. optimistisch en verwacht een herstel van de eindmarkten naarmate de rentetarieven dalen, met name in de verkoop van eengezinswoningen. Als onderdeel van de strategie richt het bedrijf zich op acquisities en kostenbesparende maatregelen om de financiële prestaties te verbeteren.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente uitdagingen van GMS Inc. en de daaropvolgende beoordeling door Loop Capital, bieden de belangrijkste cijfers van InvestingPro een diepere financiële context. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $3,34 miljard, met een koers-winstverhouding (P/E) van 15,01, die wordt aangepast naar 13,46 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025. Ondanks een bescheiden omzetgroei van 3,0% in dezelfde periode, heeft GMS Inc. een brutowinstmarge van 32,09% gehandhaafd, wat nauw aansluit bij de aangepaste brutomargeverwachting voor het tweede kwartaal van het bedrijf.
InvestingPro Tips suggereren dat het aandeel van GMS de afgelopen week een aanzienlijke daling heeft doorgemaakt, maar het is belangrijk om op te merken dat de liquide middelen van het bedrijf groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een niveau van financiële stabiliteit. Bovendien blijven analisten optimistisch over de winstgevendheid van GMS voor dit jaar, een gevoel dat wordt ondersteund door de winstgevende prestaties van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over GMS, die kunnen worden onderzocht voor meer gedetailleerde beleggingsstrategieën.
Het is ook de moeite waard om te benadrukken dat GMS geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, een factor die beleggingsbeslissingen kan beïnvloeden afhankelijk van individuele strategieën en voorkeuren voor inkomstengenererende aandelen. Voor degenen die verder willen kijken, zijn er nog meer InvestingPro Tips die een breder perspectief bieden op de financiële gezondheid en marktpositie van GMS.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.