CHICAGO - Lifeway Foods, Inc. (NASDAQ:LWAY), een zuivelbedrijf en producent van verpakte consumptiegoederen, staat onder druk nu haar grootste aandeelhouders, Ludmila en Edward Smolyansky, die ongeveer 29% van de gewone aandelen van het bedrijf bezitten, publiekelijk het ontslag hebben geëist van CEO Julie Smolyansky en verschillende bestuursleden. De aandeelhouders noemen aanhoudend slechte prestaties en wanbeleid als redenen voor hun eis, die vandaag werd aangekondigd.
De zorgen van de Smolyansky's over de koers van Lifeway zijn toegenomen sinds hun vorige campagne in februari 2022, die resulteerde in een tijdelijke stijging van de aandelenkoers van het bedrijf met ongeveer 50%. Ondanks het feit dat ze akkoord gingen met het beëindigen van die campagne in ruil voor de toezegging van het bedrijf om strategische herzieningsprocessen uit te voeren, beweren de Smolyansky's nu dat het bedrijf zijn verplichtingen niet is nagekomen. Ze vinden dat alleen Juan Carlos Dalto, die zij beschouwen als de enige gekwalificeerde onafhankelijke bestuurder, in het bestuur moet blijven.
De onrust werd nog vergroot door Kanen Wealth Management, de op drie na grootste aandeelhouder, die in juni 2023 zijn eigen activistische campagne startte, wat leidde tot een stijging van de aandelenkoers van Lifeway met nog eens 15%. Sindsdien zijn de aandelen van Lifeway echter gekelderd en hebben ze ongeveer 54% van hun waarde verloren ten opzichte van de hoogste koers op 10 mei 2024.
De Smolyansky's betwisten ook de geloofwaardigheid van de huidige CEO en wijzen op discrepanties tussen haar positieve voorstelling van de groei van het bedrijf en de werkelijke prestatiecijfers. Ze beweren dat de marketingstrategieën van Lifeway er niet in zijn geslaagd in te spelen op kansen, zoals de Covid-19 thuisblijfomgeving, en bekritiseren de reclame-uitgaven van het bedrijf als stagnerend en ontoereikend.
Deze roep om een revisie van het leiderschap maakt deel uit van een bredere roep van de Smolyansky's om belangrijke veranderingen bij Lifeway, waaronder de implementatie van een anti-nepotismebeleid en de onmiddellijke beëindiging van Julie Smolyansky's echtgenoot en "stafchef" Jason Burdeen. De aandeelhouders hebben ook gevraagd om een operationele en strategische herziening van het bedrijf.
Lifeway Foods, opgericht door Michael Smolyansky, is al meer dan vier decennia een speler op de markt van gezonde voeding. Ludmila Smolyansky heeft een lange geschiedenis bij het bedrijf en heeft verschillende functies bekleed, waaronder die van voorzitter van de Raad van Bestuur tot augustus 2022.
De informatie voor dit verslag is gebaseerd op een persbericht van de aandeelhouders.
In ander recent nieuws heeft Lifeway Foods Inc. te maken gehad met belangrijke interne en externe ontwikkelingen. De grootste aandeelhouders van het bedrijf, Ludmila en Edward Smolyansky, die ongeveer 29% van Lifeway bezitten, hebben gepleit voor substantiële veranderingen in het bestuur en de uitvoerende leiding, op beschuldiging van wanbeheer en schending van fiduciaire plichten. Dit geschil loopt al sinds februari 2022, waarbij de Smolyansky's de vervanging van de huidige CEO en verschillende directeuren eisen.
Tegelijkertijd heeft Lifeway Foods een recordomzet gerapporteerd voor het eerste kwartaal van 2024, met een netto-omzet van $44,6 miljoen, een stijging van 17,8% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Het netto-inkomen van het bedrijf is ook aanzienlijk gestegen, bijna verdrievoudigd tot $2,4 miljoen, terwijl de brutowinstmarge verbeterde tot 25,8%. Deze financiële hoogtepunten zijn grotendeels toe te schrijven aan de toegenomen volumes van Lifeway's vlaggenschipproduct, kefir.
Het bedrijf investeert ook in zijn e-commerce strategie en gerichte reclame op sites en platforms van retailpartners. Lifeway Foods heeft zich verzekerd van extra distributiemogelijkheden bij grote winkels, waardoor het zijn bereik naar consumenten vergroot. Dit zijn recente ontwikkelingen bij Lifeway Foods, die de voortdurende focus van het bedrijf op zijn kernproductlijn en zijn strategische investeringen in marketing en e-commerce weerspiegelen.
Inzichten van InvestingPro
Te midden van het drama in de directiekamer bij Lifeway Foods, Inc. (NASDAQ:LWAY), zijn de financiële gezondheid van het bedrijf en de aandelenprestaties een aandachtspunt geworden voor beleggers. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Lifeway een marktkapitalisatie van $181,78 miljoen, met een koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) van 13,84, wat een waardering weerspiegelt die sommigen aantrekkelijk kunnen vinden, gezien de aangepaste koers-winstverhouding voor de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 13,75 is. Dit wordt aangevuld door een robuuste omzetgroei van 14,78% over dezelfde periode, wat duidt op een solide financieel traject.
InvestingPro Tips suggereren dat Lifeway wordt verhandeld tegen een lage winstmultiple, wat potentiële beleggers zou kunnen wijzen op een ondergewaardeerd aandeel. Daarnaast zorgen het vermogen van het bedrijf om zijn rentebetalingen te dekken met kasstromen en het feit dat het meer kasmiddelen dan schulden op de balans heeft staan voor een zekere mate van financiële stabiliteit in onzekere tijden. Analisten voorspellen met name dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, een cruciale factor voor beleggers die het aandeel in overweging nemen te midden van de huidige managementconflicten.
Hoewel de koers van het bedrijf in de afgelopen drie maanden aanzienlijk is gedaald met 38,94%, heeft het in het afgelopen jaar een sterk rendement van 102,5% behaald. Deze volatiliteit benadrukt het belang van een grondige analyse bij het nemen van beleggingsbeslissingen. Voor degenen die op zoek zijn naar meer diepgaande inzichten zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/LWAY, die de beleggingskeuzes verder kunnen sturen. Bovendien kunnen gebruikers profiteren van de speciale aanbieding door couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Met de volgende winstdatum van het bedrijf op 12 augustus 2024, zullen beleggers scherp letten op tekenen van operationele verbeteringen of verdere aanwijzingen voor de noodzaak van een leiderschapswissel zoals geëist door de Smolyansky's. De huidige situatie onderstreept hoe belangrijk het is om niet alleen kwesties op het gebied van corporate governance in de gaten te houden, maar ook de onderliggende financiële cijfers die de aandeelhouderswaarde bepalen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.