THE WOODLANDS, Texas - LGI Homes, Inc. (NASDAQ:LGIH), een in Texas gevestigde huizenbouwer, heeft een aanbieding van $400 miljoen aan ongedekte senior notes geprijsd met een rentevoet van 7,000% per jaar, met vervaldatum in 2032. De verkoop zal naar verwachting worden afgerond op 15.11.2024, onder voorbehoud van standaard sluitingsvoorwaarden.
De notes, gericht op gekwalificeerde institutionele kopers en bepaalde niet-Amerikaanse personen, maken deel uit van een particuliere aanbieding en zijn niet geregistreerd onder de Amerikaanse effectenwetgeving. Ze zullen niet beschikbaar zijn voor verkoop aan het publiek in de Verenigde Staten zonder registratie of een vrijstelling van registratievereisten.
LGI Homes is van plan de netto-opbrengst van de aanbieding te gebruiken om een deel van de uitstaande leningen onder haar doorlopende kredietfaciliteit af te lossen. De notes zullen op senior ongedekte basis worden gegarandeerd door de dochterondernemingen van LGI Homes die ook de verplichtingen van het bedrijf onder haar doorlopende kredietfaciliteit garanderen.
LGI Homes, opgericht in 2003, staat bekend om haar systematische aanpak van woningbouw en heeft meer dan 70.000 woningen opgeleverd in 21 staten. Het bedrijf wordt erkend voor zijn kwaliteitsconstructie en klantenservice, en heeft een plaats verdiend op Newsweek's lijst van 's werelds meest betrouwbare bedrijven. LGI Homes is ook trots op haar werkomgeving en heeft de Top Workplaces USA 2024 Award ontvangen.
Het persbericht van het bedrijf bevat toekomstgerichte verklaringen over de sluiting van de aanbieding en het beoogde gebruik van de opbrengst. Er wordt echter opgemerkt dat de werkelijke resultaten kunnen verschillen en dat dergelijke verklaringen geen garanties zijn voor toekomstige prestaties. Het bedrijf waarschuwt dat deze verklaringen onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden, en investeerders worden geadviseerd hier niet overmatig op te vertrouwen.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht van LGI Homes, Inc., en de verstrekte informatie is bedoeld voor algemene informatiedoeleinden. De aanbieding van notes vindt alleen plaats via een particulier aanbiedingsmemorandum en is geen aanbod tot verkoop of een verzoek tot het doen van een aanbod tot koop van effecten in enige jurisdictie waar een dergelijk aanbod of verkoop onwettig zou zijn.
In ander recent nieuws heeft LGI Homes, Inc. een particuliere aanbieding gelanceerd met als doel $400 miljoen op te halen via ongedekte Senior Notes met vervaldatum in 2032. De opbrengst van deze aanbieding zal naar verwachting worden gebruikt om een deel van de uitstaande leningen onder de bestaande doorlopende kredietfaciliteit van het bedrijf af te lossen. Wat de financiële prestaties betreft, rapporteerde LGI Homes een succesvol derde kwartaal in 2024. Het bedrijf leverde 1.757 woningen op en genereerde $652 miljoen aan inkomsten, een stijging van 5,6% op jaarbasis. De aangepaste brutomarge verbeterde licht tot 27,2%, en de verwaterde winst per aandeel steeg naar $2,95. Het aantal gemeenschappen van het bedrijf groeide met 30% ten opzichte van het voorgaande jaar, tot een totaal van 138. Ondanks een gerapporteerd annuleringspercentage van 26,2%, verwacht LGI Homes tussen de 6.100 en 6.400 woningen op te leveren in 2024, met een gemiddelde verkoopprijs tussen $360.000 en $370.000. Het bedrijf heeft zijn brutomarge-richtlijn met 50 basispunten verhoogd en verwacht een brutomarge van 24% tot 25% en een aangepaste brutomarge van 26% tot 27%. Voor 2025 wordt verwacht dat het aantal gemeenschappen met 10% tot 20% zal groeien.
InvestingPro Inzichten
Nu LGI Homes, Inc. (NASDAQ:LGIH) zich voorbereidt op de uitgifte van $400 miljoen aan senior notes, kunnen investeerders waardevolle aanvullende context vinden in recente financiële gegevens en expertanalyses. Volgens InvestingPro bedraagt de marktkapitalisatie van LGIH $2,47 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de huizenbouwsector weerspiegelt.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt robuust, met InvestingPro-gegevens die een koers-winstverhouding van 12,47 laten zien, wat duidt op een relatief bescheiden waardering in vergelijking met de winst. Dit kan vooral interessant zijn voor investeerders die de nieuwe schulduitgifte overwegen. Bovendien bedroeg de omzet van LGIH voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 $2,25 miljard, met een lichte groei van 0,68% over dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken dat de liquide activa van LGIH de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat potentiële kopers van notes gerust kan stellen over het vermogen van het bedrijf om aan zijn financiële verplichtingen te voldoen. Deze liquiditeitspositie sluit goed aan bij het plan van het bedrijf om de opbrengst van de nieuwe notes te gebruiken voor de aflossing van een deel van de doorlopende kredietfaciliteit.
Het is vermeldenswaard dat LGIH geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, wat kan duiden op een focus op herinvestering in groei of, in dit geval, herstructurering van de schuld. Deze strategie zou op de lange termijn de waarde voor investeerders kunnen vergroten.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 9 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële positie en marktprestaties van LGIH.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.