RBC Capital heeft woensdag zijn standpunt over L3Harris Technologies (NYSE:LHX) bijgesteld en de rating van het bedrijf verlaagd van Outperform naar Sector Perform. Het koersdoel werd verlaagd van $250 naar $240.
De herziening volgt op observaties uit de winstcyclus van het tweede kwartaal van 2024 in de sector Aerospace & Defense (A&D), die een bescheiden omzetgroei van ongeveer 10% autonoom liet zien voor defensieaandelen. Ondanks een beperkte verbetering van de marges hebben deze aandelen een gemiddelde stijging van 7% laten zien in het derde kwartaal van 2024.
De analist merkte een verandering op in het marktsentiment ten opzichte van defensieaandelen, wat suggereert dat het positieve momentum zou kunnen aanhouden. Echter, met andere defensiebedrijven zoals General Dynamics en Lockheed Martin als voorkeur, heeft RBC Capital zijn aanbeveling voor L3Harris Technologies bijgesteld naar Sector Perform. De groei van de OEM (Original Equipment) van de commerciële lucht- en ruimtevaartindustrie bedroeg ongeveer 12% voor het kwartaal, terwijl de groei van de AM (After Market) in de hoge tienerjaren lag.
Het rapport geeft ook aan dat er in de tweede helft van 2024 een gematigd vertrouwen is in het tempo van de verbetering van de vliegtuigleveringen. Het bedrijf heeft daarom ook Hexcel Corporation (HXL) afgewaardeerd naar Sector Perform. De analist wees op de toeleveringsketen van motoren als een beperkende factor voor verhogingen van het productietempo, waarbij sommige leveranciers niet dezelfde urgentie vertonen als original equipment manufacturers (OEM's) voor casco's vanwege de hefboomwerking op prijzen en AM-fundamentals.
Ondanks de uitdagingen wordt de aftermarket nog steeds gezien als een markt met gunstige fundamentals, hoewel de groei naar verwachting zal normaliseren. Tot de topaandelen voor de aftermarket behoren TransDigm Group Incorporated, General Electric en Heico Corporation. Het rapport sluit af met een verlaging van de Airbus-leveringsraming voor 2024 naar 760 eenheden, als gevolg van de voortdurende beperkingen binnen de toeleveringsketen van de motoren.
In ander recent nieuws meldde Hexcel Corporation een omzetstijging van 10% j-o-j in het tweede kwartaal, met een totaal van $500 miljoen. Als gevolg van uitdagingen in de toeleveringsketen en een vermindering van het aantal leveringen aan Airbus, heeft Hexcel zijn verwachtingen voor 2024 bijgesteld. Hexcel verwacht nu een omzet tussen $1,9 miljard en $1,98 miljard, met een aangepaste verwaterde winst per aandeel van $2,02 tot $2,18. Jefferies heeft ook de verwachtingen voor 2024 bijgesteld.
Daarnaast handhaafde Jefferies een 'Hold'-rating voor Hexcel-aandelen en benadrukte de sterke langetermijncontracten van het bedrijf, zoals de opmerkelijke overeenkomst met Airbus die tot 2030 loopt. Het bedrijf wees ook op Hexcels voorbereiding op de volgende productieverhoging en de strategische focus van het bedrijf op het behoud van de efficiëntie van de toeleveringsketen. Ondanks een lichte daling in het defensiesegment en een verwachte daling met dubbele cijfers in het industriële segment voor dit jaar, blijft de automobielmarkt van Hexcel robuust.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl het artikel de recente verlaging van Hexcel Corporation (HXL) naar Sector Perform bespreekt, is het belangrijk om de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties te bekijken om het bredere plaatje te begrijpen. Volgens gegevens van InvestingPro is de marktkapitalisatie van Hexcel $5,07 miljard, met een hoge koers-winstverhouding (P/E) van 48,44, wat aangeeft dat het aandeel mogelijk wordt verhandeld tegen een premie ten opzichte van de winst. De liquide middelen van het bedrijf overtreffen echter de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een stabiele financiële positie op de korte termijn.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management actief aandelen inkoopt, wat duidt op vertrouwen in de waarde van het bedrijf. Bovendien handelt Hexcel in de buurt van zijn 52-weeks laagste punt, wat beleggers zou kunnen aantrekken die op zoek zijn naar potentiële stijgingen. Met een gematigd schuldniveau en analisten die winstgevendheid voorspellen voor het lopende jaar, zouden de financiële cijfers van het bedrijf aantrekkelijk kunnen zijn voor bepaalde beleggers. Voor degenen die dieper in de vooruitzichten van Hexcel willen duiken, biedt InvestingPro aanvullende tips die toegankelijk zijn op hun platform.
Het is de moeite waard om op te merken dat, terwijl 15 analisten hun winstramingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode, de omzet van het bedrijf met 8,42% is gegroeid in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Deze groei, gekoppeld aan een winstgevend track record over dezelfde periode, geeft een genuanceerd beeld van de prestaties van Hexcel te midden van de uitdagingen in de industrie. Voor een uitgebreidere analyse kunnen lezers de 7 aanvullende tips bekijken die beschikbaar zijn op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.