Op donderdag handhaafde JPMorgan een Overweight-rating voor het aandeel KT Corp. (030200:KS) (NYSE: KT) en verhoogde het koersdoel naar 53.000 KRW van 44.000 KRW. De aanpassing weerspiegelt de verwachte voordelen van de recent aangekondigde arbeidsherstructurering van het bedrijf.
Het bedrijf voorspelt een aanzienlijke verbetering in aandeelhoudersrendementen als gevolg van de herstructurering, waaronder vervroegde pensionering voor 3.000 werknemers en de herplaatsing van 3.800 werknemers naar nieuwe dochterondernemingen in het vierde kwartaal van 2024. Na deze veranderingen verwacht JPMorgan een stijging van 27% en 20% in de geconsolideerde en moedermaatschappij nettowinstverwachtingen voor 2025, respectievelijk.
De analyse van JPMorgan schat een aangepaste nettowinst van de moedermaatschappij van 1,05 biljoen KRW in 2024 (exclusief kosten voor vervroegde uittreding) naar 1,4 biljoen KRW in 2025. Deze stijging zal naar verwachting resulteren in een dividend per aandeel van 2.800 KRW, gebaseerd op een totale uitkeringsratio van 50% in lijn met het meest recente aandeelhoudersbeleid en een 100% contant dividendmix. Dit scenario zou leiden tot een dividendrendement van 6,6%.
Daarnaast wordt verwacht dat KT Corp. in 2025 een extra aandeleninkoop van 300 miljard KRW zal uitvoeren, gevoed door potentiële winsten uit vastgoedontwikkeling. Dit zou wijzen op een totaal aandeelhoudersrendement van 9,4% voor dat jaar. JPMorgan beveelt KT Corp. aan als topkeuze binnen de Koreaanse telecommunicatiesector vanwege de veelbelovende winstgroeivooruitzichten en het potentieel voor extra aandeelhoudersrendementen. Het bedrijf verwacht ook dat KT Corp. binnenkort zijn "value-up beleid" zal aankondigen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.